Le Dow a atteint un sommet d'un mois lundi, tandis que le Nasdaq a chuté de plus de 1% alors que les investisseurs se sont détournés des actions de l'intelligence artificielle pour se tourner vers les retardataires, en s'attendant à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt cette année.
Le S&P 500 et le Nasdaq ont terminé en baisse alors que les investisseurs se sont éloignés des actions technologiques, dont les gains excessifs ont alimenté le rallye de cette année. Cependant, neuf des 11 principales industries du S&P 500 étaient en hausse.
Les actions de Nvidia (NVDA.O) ont chuté de 6,68% en trois séances alors que des observateurs ont noté une prise de bénéfices après la montée fulgurante de la semaine dernière, ce qui a fait de l'entreprise la plus précieuse au monde.
La baisse de Nvidia a déclenché une vente massive dans le secteur technologique, entraînant des pertes importantes. Lundi, le S&P 500 (.SPX) a baissé de 0,3%, le Nasdaq (.IXIC) a chuté de plus de 1%, et l'indice des semi-conducteurs SOX (.SOX) a perdu plus de 3%.
D'autres fabricants de puces, y compris Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) et Qualcomm (QCOM.O), ont chuté de 3,53% à 5,7%, menant l'indice SOX à une baisse de 3,02%.
"Le marché vend certains gagnants et achète certains retardataires," a déclaré Jack Janasiewicz, stratège en chef chez Natixis Investment Managers. "Cela est dû aux attentes concernant des données d'inflation modérées qui seront publiées vendredi."
Le secteur technologique (.SPLRCT) et celui de la consommation discrétionnaire étaient les seuls secteurs parmi les 11 indices S&P 500 à être en baisse, tandis que l'énergie a mené les gains, augmentant de 2,73%.
"Il y a une rotation vers des secteurs de valeur comme les finances, l'énergie et les services publics. L'énergie bénéficie également d'une petite augmentation des prix du pétrole," a déclaré Ed Clissold, stratège en chef américain chez Ned Davis Research.
Les prix du pétrole ont augmenté lundi, soutenant les gains des actions de l'énergie et des services pétroliers.
Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a bondi, rompant une série de cinq jours de baisse. L'indice des petites capitalisations Russell 2000 (.RUT) a également atteint un sommet d'une semaine, signalant des gains plus larges sur le marché.
À l'exception de Nvidia et d'autres fabricants de puces, "le reste du marché est positif, s'attendant à un atterrissage en douceur," a déclaré Carl Ludvigson, directeur général chez Bel Air Investment Advisors.
Les investisseurs se concentrent cette semaine sur le rapport de l'indice des prix PCE de vendredi, la mesure préférée de l'inflation de la Fed, qui devrait montrer des pressions modérées sur les prix.
Les investisseurs s'attendent toujours à deux réductions des taux cette année, évaluant à 61% la probabilité d'une réduction de 25 points de base en septembre, selon les données FedWatch LSEG. La dernière prévision de la Fed prévoit une réduction des taux en décembre.
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré qu'elle ne pense pas que les taux doivent être réduits tant que les décideurs ne sont pas confiants que l'inflation se rapproche de 2%.
Le S&P 500 (.SPX) a perdu 15,73 points, soit 0,29%, pour terminer à 5 448,89. Le Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 190,19 points, soit 1,09%, pour atteindre 17 499,17. Le Dow a augmenté de 257,99 points, soit 0,66%, pour se situer à 39 408,32.
D'autres sujets importants cette semaine incluent les données sur les biens durables, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage, les données finales du PIB du premier trimestre et un rebond annuel de l'indice Russell. Il y aura également quelques rapports trimestriels de résultats.
Le président Joe Biden et son rival républicain Donald Trump débattront à Atlanta jeudi, ce qui pourrait influencer le résultat de l'élection de novembre, que les sondages montrent très serrée.
Les actions de Meta Platforms (META.O) ont augmenté après un rapport indiquant que la maison mère de Facebook discute de l'intégration de son modèle d'IA générative dans le nouveau système d'IA de l'iPhone d'Apple (AAPL.O). Les actions d'Apple ont également augmenté.
RXO (RXO.N) a annoncé son intention d'acheter United Parcel Service (UPS.N) et de lancer une nouvelle unité, Coyote Logistics, pour 1,025 milliard de dollars.
Les actions en hausse ont dépassé celles en baisse par 2,25 contre 1 à la Bourse de New York, avec 179 nouveaux sommets et 48 nouveaux creux.
Le S&P 500 a enregistré 35 nouveaux sommets sur 52 semaines et un nouveau creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 49 nouveaux sommets et 128 nouveaux creux. Le volume de transactions sur les bourses américaines était de 10,94 milliards d'actions, en dessous de la moyenne de 11,92 milliards observée au cours des 20 derniers jours de bourse.
Les actions européennes pourraient connaître une certaine reprise ce mardi après leur rallye en début de semaine.
La perte technologique s'est transformée en gain de valeur, comme le montre le Dow Jones Industrial Average (.DJI), qui est en hausse de 0,7 %.
Cette rotation est également pertinente en Asie. Par exemple, les actions liées à l'intelligence artificielle sur le Nikkei 225 du Japon, telles que SoftBank Group (9984.T), reculent par rapport à leurs sommets, tandis que l'argent retourne vers Toyota Motor (7203.T), malmené.
La bonne nouvelle pour les investisseurs est le gain global des indices boursiers de la région Asie-Pacifique. Parmi les principaux indices, seul le Taïwan (.TWII), fortement orienté vers la technologie, a montré une baisse. Alors que le Nikkei (.N225) est en hausse de seulement un demi pour cent, le Topix (.TOPX) augmente de presque 1,5 %.
La géopolitique nécessite également une attention particulière. L'ambiance pourrait changer rapidement avant le premier tour des élections législatives anticipées en France ce week-end. Jusqu'à présent, les efforts de l'extrême droite ont été efficaces pour calmer les craintes de contraintes financières.
En conséquence, l'euro a rebondi fortement à 1,0740 $ après être tombé à 1,0671 $ vendredi.
Il est également important de suivre l'évolution de la relation entre la Commission européenne, Apple et la Chine. Pékin appelle l'UE à abandonner les droits de douane proposés sur les importations de véhicules électriques chinois avant leur entrée en vigueur le 4 juillet, et les responsables chinois recherchent un compromis lors des pourparlers à Bruxelles cette semaine.
Apple doit changer le fonctionnement de son App Store ou faire face à d'importantes amendes pour pratiques anticoncurrentielles.
