Les principaux indices de Wall Street ont terminé la séance en légère baisse mardi, effaçant les modestes gains intrajournaliers dans les dernières minutes de négociation alors que les investisseurs attendaient les nouveaux rapports de revenus d'Alphabet (GOOGL.O) et de Tesla (TSLA.O).
Les entreprises dites "Magnificent Seven" ont publié leurs résultats après la fermeture du marché, affichant des résultats financiers positifs pour le deuxième trimestre.
Tesla a surpris les analystes avec un gain de revenus inattendu, livrant plus de voitures que prévu grâce à des baisses de prix et à des incitations. Pendant ce temps, Alphabet a dépassé les prévisions de revenus, aidé par des ventes publicitaires numériques plus élevées et une forte demande pour ses services de cloud.
Cependant, avant l'appel de résultats, les actions de Tesla ont chuté de 2 %, tandis que celles de la maison mère de Google ont augmenté de 0,1 %.
Les résultats financiers de ces géants de la technologie sont cruciaux pour comprendre s'ils peuvent maintenir leur croissance record en 2024 ou si les actions américaines sont surévaluées. Les investisseurs s'inquiètent également de savoir si le déplacement des méga-capitalisations vers des secteurs moins efficaces se poursuivra.
L'indice des petites capitalisations Russell 2000 (.RUT) a augmenté de 1 % dans la journée.
"Nous nous concentrons sur les revenus car c'est ce qui sera au cœur de l'actualité cette semaine et la semaine prochaine, et la réaction du marché à ces chiffres sera très révélatrice", a déclaré Jack Janasiewicz, stratège en chef de portefeuille chez Natixis Investment Managers.
En parlant du changement de focalisation sur les actions à petite capitalisation, l'expert a ajouté : "Le jury délibère encore sur ce point et nous avons besoin de plus de preuves que cela est durable, ce qui revient encore à parler des revenus."
Les actions à grande capitalisation ont initialement soutenu les marchés mardi, avec les trois principaux indices de référence en territoire positif. Cependant, tandis que des entreprises comme Apple (AAPL.O), Microsoft (MSFT.O) et Amazon.com (AMZN.O) ont augmenté entre 0,3 % et 2,1 %, le rallye général du marché a ralenti dans l'après-midi, menant à une légère baisse des résultats finaux.
Les marchés boursiers étaient également sous pression en raison des résultats décevants des grandes entreprises.
United Parcel Service (UPS.N), un indicateur clé de la santé de l'économie mondiale, a chuté de 12,1 % après que les résultats ont été en deçà des attentes en raison d'une demande de livraison plus faible et de l'augmentation des coûts de main-d'œuvre. Les actions de UPS ont terminé la journée à leur plus bas niveau en quatre ans.
General Motors (GM.N) a chuté de 6,4 % malgré des résultats solides au deuxième trimestre et une révision à la hausse de ses prévisions de bénéfices pour l'année. Comcast (CMCSA.O) a perdu 2,6 % après des données de revenus décevantes.
NXP Semiconductors (NXPI.O) a chuté de 7,6 % après avoir annoncé des revenus du troisième trimestre inférieurs aux attentes, entraînant l'indice de semi-conducteurs SE de Philadelphie (.SOX) en baisse de 1,5 %.
Spotify (SPOT.N) a bondi de 12 % après avoir annoncé un bénéfice trimestriel record qui a légèrement dépassé les attentes des analystes. Coca-Cola (KO.N) a également augmenté de 0,3 % après avoir relevé ses prévisions de ventes et de bénéfices pour l'année.
Sur les 74 premières entreprises du S&P 500 à avoir rapporté leurs résultats trimestriels cette saison, 81,1 % ont dépassé les estimations, selon LSEG.
Yanasevich a noté qu'il est encore trop tôt pour tirer des conclusions définitives, mais l'appel de résultats actuel montre que les entreprises qui ne répondent pas aux attentes souffrent grandement, même si leurs résultats sont globalement positifs. Des prix de marché élevés et des attentes élevées ne garantissent pas toujours des gains importants pour les actions.
"Si vos résultats ne répondent pas aux attentes, la sanction peut être plus sévère compte tenu des conditions actuelles du marché", a-t-il ajouté.
L'indice S&P 500 (.SPX) a chuté de 8,67 points, soit 0,16 %, à 5 555,74. Le Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 10,22 points, soit 0,06 %, à 17 997,35. Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a perdu 57,35 points, soit 0,14 %, à 40 358,09.
Huit des 11 principaux secteurs du S&P ont fini la journée dans le rouge, avec le secteur de l'énergie (.SPNY) étant le plus mauvais, en baisse de 1,6 % alors que les prix du pétrole américain sont tombés à un plus bas de six semaines.
Le volume des transactions sur les bourses américaines a totalisé 10,45 milliards d'actions, en deçà de la moyenne sur 20 jours de 11,33 milliards.
L'indice de base des dépenses de consommation de la Réserve fédérale, l'indice de référence de l'inflation, doit être publié vendredi. Le rendement de la note de référence du Trésor à 10 ans a baissé de 0,9 point de base à 4,251 %.
"Le marché est maintenant à un stade où nous avons besoin de résultats réels pour confirmer le rallye", a déclaré Wasif Latif, directeur des investissements chez Sarmaya Partners.
L'indice mondial des actions MSCI (.MIWD00000PUS) a baissé de 0,06 % à 816,37. À Wall Street, les trois principaux indices ont abandonné leurs gains matinaux pour finir en baisse, entraînés par des pertes dans les secteurs de l'énergie et des services publics.
L'indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a augmenté de 0,13 %, poussé par les gains dans le secteur technologique. En Asie, l'indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a terminé en hausse de 0,30 % à 566,92.
"Nous avons assisté à un fort rallye cette année, avec beaucoup de points positifs déjà intégrés, y compris les bénéfices et les baisses de taux", a ajouté Latif.
La vice-présidente Kamala Harris fera campagne dans l'état-clé du Wisconsin mardi après avoir remporté la majorité des délégués pour la Convention nationale démocrate, renforçant sa position comme présumée candidate du parti.
Le dollar américain était largement plus fort, tandis que le yen a continué de gagner contre le dollar pour le deuxième jour consécutif.
L'indice du dollar, qui suit le dollar par rapport à un panier de devises majeures, a augmenté de 0,14 % à 104,45. L'euro a baissé de 0,37 % à 1,0849 $, tandis que le yen a gagné 0,9 % contre le dollar à 155,63 yens par dollar.
Les prix du pétrole brut ont chuté d'environ 2 % à un plus bas de six semaines en raison des attentes croissantes d'un cessez-le-feu à Gaza et des préoccupations croissantes concernant la demande chinoise. Les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 1,7 % pour s'établir à 81,01 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a diminué de 1,8 % pour s'établir à 76,96 $ le baril.
L'or était en hausse, avec des prix au comptant en hausse de 0,43 % à 2407,87 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis étaient également en hausse de 0,43 % pour s'établir à 2402,40 $ l'once.
Le Bitcoin, qui avait auparavant augmenté en raison des attentes qu'une potentielle administration Trump serait plus indulgente sur les réglementations des cryptomonnaies, a baissé de 3,60 % à 65 698 $. L'Ethereum a également baissé de 0,48 % pour s'établir à 3473 $.
