Analyse de l'EUR/USD 5M
L'euro/dollar a continué à rebondir mercredi. La volatilité était très faible, et pourtant la paire continue de monter. L'euro a suivi un schéma assez similaire au mouvement de consolidation que nous avons observé ces dernières semaines, mais vers la fin de la semaine dernière, les baissiers ont finalement pris le contrôle. Les rapports américains ont soutenu les baissiers, ce qui a une fois de plus montré que tout allait bien avec l'économie et le marché du travail, et que la Réserve fédérale peut continuer à maintenir les taux aussi longtemps que nécessaire. Comme le marché s'attendait à la première baisse de taux en mars, cette information (un signal hawkish) a soutenu le dollar.
De plus, jeudi et lundi, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a pris la parole à deux reprises et a déclaré qu'une baisse de taux en mars était peu probable. Certains de ses collègues ont également pris la parole, confirmant que la Fed n'est pas pressée de réduire les taux d'intérêt, car l'inflation pourrait encore augmenter. Nous pensons que le contexte fondamental pour le dollar américain est presque idéal maintenant et que la baisse que nous avons observée était assez faible. En ce qui concerne les deux derniers jours, il n'y a presque eu aucun rapport économique, donc le marché a décidé d'utiliser cela pour amorcer un mouvement correctif.
Aujourd'hui, la paire peut corriger à la hausse et même atteindre la ligne Kijun-sen. Ensuite, nous prévoyons une reprise de la baisse, qui ne devrait pas être forte et rapide. En ce qui concerne les signaux de trading, trois rebonds ont été formés à partir du niveau de 1,0757 hier. Dans chaque cas, le prix n'a pas pu augmenter de plus de 20 pips. La paire n'a pas non plus réussi à se consolider en dessous du niveau de 1,0757 dans la journée. Ainsi, les traders auraient pu ouvrir des positions longues basées sur ces signaux, mais le bénéfice était faible en raison d'une très faible volatilité.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 23 janvier. Comme on peut le voir dans les graphiques ci-dessus, il est clair que la position nette des traders non commerciaux est haussière depuis un certain temps. En d'autres termes, le nombre de positions longues est beaucoup plus élevé que le nombre de positions courtes. Cela devrait soutenir l'euro, mais nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour que l'euro se renforce davantage. Ces derniers mois, à la fois l'euro et la position nette ont augmenté. Cependant, au cours des dernières semaines, les gros acteurs ont commencé à réduire leurs positions longues, et nous pensons que ce processus va se poursuivre.
Nous avons déjà souligné que les lignes rouges et vertes se sont éloignées l'une de l'autre, ce qui précède souvent la fin d'une tendance. Pour le moment, ces lignes sont encore loin l'une de l'autre. Par conséquent, nous soutenons le scénario selon lequel l'euro devrait baisser et la tendance à la hausse doit prendre fin. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 9 100, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 6 600. En conséquence, la position nette a baissé de 15 700. Le nombre de contrats d'achat est toujours supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de 89 000 (il était de 104 000). L'écart est assez important et même sans les rapports COT, il est clair que l'euro devrait continuer à baisser.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur le graphique d'une heure, la tendance à la baisse persiste. Étant donné que l'économie américaine continue de montrer de solides résultats et déçoit rarement, tandis que l'économie européenne reste stagnante, l'euro pourrait continuer à baisser davantage, ce que nous prévoyons exactement. À notre avis, presque tous les facteurs actuels indiquent que le dollar se renforcera.
Le 8 février, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0857) et Kijun-sen (1,0811). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de fixer un Stop Loss à seuil de rentabilisation si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Le jeudi, il n'y a aucun événement ou rapport important prévu dans l'Union européenne. Nous pouvons seulement souligner le rapport américain sur les demandes d'allocations chômage, qui est publié chaque semaine. Nous pensons que nous continuerons à voir une faible volatilité et une nature corrective des mouvements.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses en rouge près desquelles la tendance peut prendre fin. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur le laps de temps 1H à partir de celui de 4H. Ils fournissent des signaux de trading ;
Les niveaux extrêmes sont de minces lignes rouges desquelles le prix rebondit plus tôt. Elles fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;
L'indicateur 2 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour le groupe Non-commercial.
