Vendredi, la paire de devises EUR/USD a continué à se négocier dans un mode ultra calme. Le prix a atteint avec difficulté la ligne de moyenne mobile, subissant ainsi son deuxième test la semaine dernière. Cependant, tous les mouvements de la paire de mardi à vendredi sont difficiles à qualifier de «mouvements». Comme le montre l'illustration ci-dessous, la volatilité quotidienne maximale de la semaine dernière était de 64 points. Même 64 points est minimal. Les jours restants se sont clôturés avec une volatilité inférieure à 47 points. Ainsi, il n'y a presque eu aucun mouvement la semaine dernière.
La paire était en mouvement correctif à la hausse la majeure partie de la semaine. Cependant, le marché a fait une petite pause après une semaine très importante en termes de fondamentaux et de macroéconomie. Actuellement, la tendance à la baisse persiste et ne soulève aucune question. Le prix a testé le niveau de Murray "0/8" (1,0742), qui a servi de dernier minimum local. C'est peut-être pourquoi le prix a rebondi dessus et a commencé à corriger. Cependant, à moyen terme, nous ne nous attendons qu'à une baisse de la paire.
Contrairement à la précédente, la semaine à venir sera riche en événements intéressants. Dans l'Union européenne, les représentants du comité monétaire de la BCE prononceront une série de discours et le rapport sur le PIB sera publié. Cependant, à y regarder de plus près, il est clair qu'aucune information potentiellement résonante ne devrait être attendue. Le rapport sur le PIB est la deuxième estimation sur trois pour le quatrième trimestre.
Rappelez-vous que la première estimation pourrait réserver une surprise avec une valeur inattendue, tandis que la dernière pourrait surprendre avec une valeur corrigée inattendue. Quant à la deuxième estimation, le marché sait qu'elle n'est pas définitive, donc il l'ignore généralement. De plus, quelle valeur résonante peut-on attendre maintenant du PIB européen, alors qu'il n'a pas connu de croissance depuis un an?
Tous les autres rapports auront encore moins d'importance pour le marché que le PIB. En ce qui concerne les discours des représentants de la BCE, le discours de Christine Lagarde se distingue. Le problème est qu'aucun nouveau rapport sur l'inflation n'a été publié depuis son dernier discours. Ainsi, le régulateur n'a pas encore reçu de nouvelles données macroéconomiques pour que ses représentants ajustent les déclarations de politique monétaire.
Lagarde pourrait offrir des déclarations intrigantes au marché concernant le timing de la première baisse des taux, mais les attentes à cet égard sont faibles. L'abondance d'événements et de publications aux États-Unis et dans l'Union européenne augmentera certainement la volatilité de la paire (surtout étant donné les valeurs actuelles). Pourtant, nous ne verrons pas de mouvements forts cette semaine.
Par conséquent, la paire continuera de se négocier avec une légère tendance baissière, en corrigeant constamment et en remontant. Cependant, un tel mouvement est normal pour la monnaie européenne. Elle n'a jamais été une monnaie volatile, et notre principale préoccupation est de respecter les objectifs. Nous prévoyons que la paire approchera bientôt du 6ème niveau et, à plus long terme, atteindra environ 1.0450. Et il faut dire que ce sont des objectifs minimaux pour la tendance baissière. Idéalement, la paire EUR/USD pourrait même chuter à la parité. En ce qui concerne les justifications fondamentales d'un tel mouvement, l'euro a augmenté sans raison pendant trop longtemps pour continuer cette tendance. L'euro est suracheté et n'a aucun soutien de la BCE ou de l'économie européenne.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de négociation jusqu'au 12 février est de 44 points et est caractérisée comme "moyenne". Ainsi, nous prévoyons que la paire évoluera entre les niveaux de 1,0741 et 1,0829 le lundi. Une inversion à la baisse de l'indicateur Heiken Ashi indiquera une reprise du mouvement à la baisse.
Prochains niveaux de support :
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Prochains niveaux de résistance :
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD reste en dessous de la ligne de moyenne mobile. Nous continuons à privilégier les positions courtes, avec des objectifs à 1,0742 et 1,0681. Le déclin de la devise européenne est stable mais lent. Nous ne voyons aucune raison à une hausse globale de l'euro, sauf des corrections. Si le prix se consolide au-dessus de la ligne de moyenne mobile, des positions longues peuvent être envisagées avec des objectifs à 1,0864 et 1,0925. Cependant, nous constatons dans l'illustration que les trois dernières consolidations au-dessus de la moyenne mobile n'ont pas augmenté la paire. Par conséquent, il convient de faire preuve de prudence avec les achats.
Explications des illustrations :
Canal de régression linéaire - aide à déterminer la tendance actuelle. La tendance est actuellement forte si les deux sont dirigés dans la même direction.
Ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle les transactions doivent être effectuées.
Niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera le prochain jour, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.
Indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'une inversion de tendance vers le côté opposé approche.
