Jeudi, la paire EUR/USD s'est consolidée au-dessus du niveau de correction de 100,0% - 1,0725, ce qui lui a permis de monter à 1,0785. Le rebond des cours à partir de ce niveau a favorisé le dollar américain, et maintenant le déclin pourrait se poursuivre vers le niveau de 1,0725. La consolidation du taux de la paire au-dessus du niveau de 1,0785 augmentera la probabilité de nouvelles hausses vers le niveau de Fibonacci de 76,4% - 1,0823.
La situation des vagues devient plus claire. La dernière vague descendante réalisée a clairement franchi le bas de la vague précédente, et la dernière vague ascendante n'a pas approché le pic de la vague précédente. La nouvelle vague ascendante formée ces deux derniers jours a également des chances de ne pas atteindre son sommet le 12 février. Ainsi, pour le moment, il n'y a aucun signe de la fin de la tendance "baissière". Des signes pourraient apparaître si la vague actuelle franchit le pic le 12 février. Dans ce cas, on peut s'attendre à un changement de tendance vers une tendance "haussière".
Le contexte informationnel de jeudi est resté intéressant et fort. Christine Lagarde a déclaré hier que le processus de réduction de l'inflation se poursuivrait en 2024, mais en même temps, la Commission européenne a actualisé ses prévisions de PIB et d'inflation pour cette année. Et les chiffres de ces rapports sont assez peu attrayants. L'inflation moyenne pondérée en 2024 sera de 2,7 % et l'économie progressera de 0,8 %. Le dernier rapport sur l'inflation a montré une augmentation des prix de 2,8 %. Ainsi, l'objectif de la Commission européenne pour cette année est presque atteint et la présidente de la BCE faisait peut-être référence à l'inflation de base, qui reste sensiblement plus élevée. Lagarde a également précisé que le régulateur continuerait de prendre des décisions sur les taux d'une réunion à l'autre, en se basant uniquement sur les données économiques à venir. La présidente de la BCE a précisé qu'il n'y avait pas de "plan d'assouplissement". La première baisse des taux se produira lorsque le régulateur sera confiant dans l'atteinte de l'objectif d'inflation à moyen terme de 2 %.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est revenue au niveau de correction de 38,2% - 1,0765. Le rebond des cours à partir de ce niveau, combiné à une divergence "baissière" sur l'indicateur CCI, laisse présager une inversion en faveur de la devise américaine et une reprise de la baisse en direction du niveau de correction de 23,6% - 1,0644. Le canal de tendance baissière caractérise toujours le sentiment des traders comme "baissier". J'attendrai une forte hausse de l'euro uniquement après sa clôture au-dessus du corridor.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 2090 contrats à la hausse et 28708 contrats à la baisse. Le sentiment des gros traders reste "haussier" mais continue de s'affaiblir. Le nombre total de contrats à la hausse détenus par les spéculateurs est maintenant de 202 000, et les contrats à la baisse sont de 140 000. Malgré une différence assez importante, la situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et maintenant ils ont besoin d'un fort contexte d'information pour maintenir la tendance "haussière". Je ne vois pas un tel contexte pour le moment. Les traders professionnels peuvent continuer à clôturer leurs positions à la hausse (ou à ouvrir des positions à la baisse) bientôt. Les chiffres actuels permettent un déclin continu de l'euro au cours des prochains mois.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
États-Unis - Permis de construire (13:30 UTC).
États-Unis - Indice des prix à la production (IPP) (13:30 UTC).
États-Unis - Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC).
Le 16 février, le calendrier des événements économiques comporte plusieurs entrées intéressantes, l'Indice des prix à la production se démarquant. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être de force modérée.
Prévisions pour l'EUR/USD et recommandations aux traders :
Des ventes de la paire sont possibles aujourd'hui sur un rebond à partir du niveau de 1,0785 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,0725 et 1,0670. Des achats de la paire étaient possibles après consolidation au-dessus du niveau de 1,0725, avec un objectif de 1,0785. Cet objectif a été atteint. De nouveaux achats peuvent être envisagés sur un rebond à partir du niveau de 1,0725 avec un objectif de 1,0785.
