Analyse de l'EUR/USD à 5 minutes
Le vendredi dernier, l'EUR/USD nous a offert une autre série de mouvements avec une volatilité d'environ 45 pips. Malgré au moins trois rapports assez importants au cours de la journée, et même si le marché y a réagi, nous n'avons toujours pas vu de tendances fortes. Par conséquent, nous ne pouvons dire que l'EUR/USD est également plat, et la volatilité est faible indépendamment du contexte fondamental et macroéconomique.
Nous avons découvert que l'inflation dans la zone euro a augmenté de manière modérée en février, les prix à la consommation ayant augmenté à un rythme annuel de 2,6 %, légèrement supérieur aux prévisions. En fait, il s'agissait d'une légère déviation par rapport aux prévisions, et la valeur actuelle de l'inflation est encore suffisamment faible pour s'attendre à ce que la Banque centrale européenne abaisse les taux dès cet été. Ainsi, le fait que l'inflation ait légèrement dépassé les prévisions ne devrait pas avoir déçu significativement les traders et déclenché la hausse de l'euro.
Cependant, les rapports américains se sont révélés nettement plus faibles que prévu. L'indice d'activité économique de l'ISM et l'indice de confiance du consommateur de l'Université du Michigan ont montré des valeurs qui ne pouvaient pas soutenir les taureaux du dollar. Le marché a réagi aux rapports en vendant le dollar de façon solide de 30 pips. Nous avons vu une réaction logique et adéquate du marché aux rapports économiques, mais cette réaction n'a pas eu d'incidence sur la tendance générale et la nature générale du mouvement.
Il y a eu plusieurs signaux de trading le vendredi. Le prix a rebondi trois fois sur le niveau de 1,0823, et n'a pas réussi à atteindre la ligne Senkou Span B, qui se trouvait à 30 pips en dessous... Ainsi, les traders auraient pu travailler avec ces signaux, mais toutes les transactions se sont terminées par un stop loss au point mort. Il n'avait pas de sens de travailler avec les signaux suivants dans la même zone, car tous les précédents se sont révélés être de faux signaux.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 27 février. La position nette des traders non commerciaux est constamment haussière depuis un certain temps. Fondamentalement, le nombre de positions longues sur le marché est supérieur au nombre de positions courtes. Cependant, en même temps, la position nette des traders non commerciaux diminue ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux augmente. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, alors que les spéculateurs augmentent le volume des positions courtes sur l'euro. Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la croissance de l'euro à long terme, tandis que l'analyse technique indique également la formation d'une tendance baissière.
Nous avons déjà attiré votre attention sur le fait que les lignes rouge et bleue se sont considérablement écartées, précédant souvent la fin d'une tendance. Actuellement, ces lignes se rapprochent l'une de l'autre (indiquant un changement de tendance). Par conséquent, nous pensons que l'euro va continuer à baisser. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 7 900, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 2 800. En conséquence, la position nette a diminué de 5 100. Le nombre de contrats d'achat est toujours supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de 63 000 (auparavant 68 000). Ainsi, les traders commerciaux continuent à vendre l'euro.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur le graphique d'une heure, la tendance haussière reste intacte, mais nous restons sceptiques à ce sujet. À notre avis, tous les facteurs actuels suggèrent que le dollar va se renforcer. Par conséquent, nous nous attendons à ce que le prix se consolide en dessous de la ligne Senkou Span B et que l'euro relance le mouvement à la baisse. L'objectif le plus proche est la zone de 1,0658-1,0669. Cependant, si le marché continue de se négocier de cette manière, il faudra beaucoup de temps avant de voir une tendance quelconque.
Le 4 mars, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,0792) et le Kijun-sen (1,0831). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger pendant la journée, donc cela doit être pris en compte pour l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un stop-loss au point d'entrée si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.
Le lundi, aucun événement intéressant n'est prévu dans l'Union européenne ou aux États-Unis. Cependant, plus tard cette semaine, un nombre significatif d'événements et de rapports importants sont prévus. La question est de savoir s'ils déclencheront une augmentation de la volatilité et pousseront les traders à être plus actifs. Pour l'instant, la tendance latérale persiste.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses rouges près desquelles la tendance peut prendre fin. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période 1H à partir de la période 4H. Elles fournissent des signaux de trading ;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix rebondit plus tôt. Ils fournissent des signaux de trading ;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques ;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders ;
L'indicateur 2 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour le groupe Non-commercial.
