La paire de devises EUR/USD a continué de se négocier jeudi avec une volatilité relativement faible, en l'absence d'événements majeurs programmés pour cette journée. Il est à noter que la volatilité de la paire a beaucoup diminué récemment, et nous sommes désormais contraints de constater des variations de l'ordre de 40 à 50 points par jour dans la plupart des cas. La monnaie européenne poursuit sa correction à la hausse face au mouvement baissier précédent plus fort, et cette semaine a ignoré plusieurs événements censés entraîner sa chute, et non sa progression. Il est possible qu'il s'agisse d'un incident isolé et que nous ne devrions pas paniquer à ce sujet. Cependant, nous n'aimons pas vraiment lorsque le contexte fondamental va à l'encontre du mouvement de l'instrument.
Quelqu'un pourrait dire que "le marché a toujours raison" et il aurait raison. Le marché a effectivement toujours raison, car il s'équilibre de lui-même. En soi, les fondamentaux ou la macroéconomie n'obligent pas les traders à effectuer certaines transactions. Cependant, si vous êtes un grand investisseur et gérez des milliards, il est peu probable que vous lisiez ces lignes. Les petits traders sont contraints d'essayer de suivre les plus gros, c'est-à-dire de travailler selon la tendance. Et notre tâche est de prédire le mouvement futur de la paire. Cela peut être fait en appliquant divers types d'analyses, dont l'analyse fondamentale. Si la paire ne réagit en rien aux fondamentaux, pourquoi considérer tous les événements et publications?
C'est pourquoi nous tirons toujours une conclusion claire. Si le marché se négocie de manière illogique, nous le disons. Et nos lecteurs peuvent en tirer leurs propres conclusions. Mais il est inutile de chercher à faire correspondre chaque nouvelle ou rapport au mouvement actuel. Vous pouvez toujours expliquer, ou plus précisément, "inventer une explication", mais à quoi bon? Pourquoi se mentir à nous-mêmes?
Après un si long préambule, nous tenons à souligner que les résultats de la réunion de la BCE d'hier (la deuxième de l'année) n'ont pas surpris les traders. Les trois taux sont restés inchangés, mais aucun participant au marché ne s'attendait à ce qu'ils baissent ou augmentent. Immédiatement après la réunion, nous avons vu une baisse de l'euro, mais les conclusions devraient être tirées aujourd'hui, vendredi. N'oubliez pas que le marché peut réagir à un événement aussi important pendant jusqu'à 24 heures.
Ainsi, aujourd'hui, nous ne tirerons pas de conclusions hâtives. Nous pensons que le dollar devrait continuer à se renforcer face à l'euro de toute façon. Et cette semaine, il y a eu des événements qui ont joué en faveur de la devise américaine. Le marché les a ignorés en toute confiance, donc si cela continue, l'euro augmentera malgré tout.
Mais à ce stade, nous pensons toujours assister à une correction régulière, même si elle s'est un peu prolongée dans le temps. Dans un intervalle de 24 heures, le prix a touché la ligne Senkou Span B, près de laquelle la correction peut et doit se terminer. La BCE n'a pas baissé les taux en mars, mais elle pourrait se diriger vers un assouplissement de la politique monétaire même avant la Fed. Et c'est précisément le facteur d'un déplacement plus rapide vers l'assouplissement de la politique de la Fed qui a maintenu l'euro à la hausse pendant longtemps. Maintenant, c'est l'inverse qui devrait être observé.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des 5 derniers jours de bourse jusqu'au 8 mars est de 52 points et est qualifiée de "faible". Ainsi, nous nous attendons à ce que la paire évolue entre les niveaux de 1,0888 et 1,0992 vendredi. Le canal de régression linéaire senior est toujours orienté vers le bas, maintenant la tendance baissière. L'indicateur CCI survendu a déclenché une petite correction à la hausse, mais maintenant l'indicateur pourrait entrer dans la zone de surachat.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0925
S2 - 1,0895
S3 - 1,0864
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0956
R2 - 1,0986
R3 - 1,1017
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue de se maintenir au-dessus de la ligne moyenne mobile et poursuit son mouvement à la hausse. Les positions longues peuvent être formellement considérées tant que le prix se consolide au-dessous de la moyenne mobile, avec des cibles à 1,0956 et 1,0992. Cependant, nous vous rappelons que le mouvement actuel à la hausse n'est pas uniquement correctif mais aussi complètement illogique. Ni hier ni avant-hier, l'euro n'avait de raisons de poursuivre sa montée. Ainsi, nous continuons à anticiper une baisse, mais il n'y a pas encore de signaux de vente. Tant qu'ils sont absents, naturellement, il convient de considérer l'achat et non la vente.
Explications des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20.0, lissés) détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle les transactions doivent actuellement être effectuées.
Les niveaux Murray sont des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) sont le canal de prix probable dans lequel la paire passera la prochaine journée, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un renversement de tendance dans la direction opposée se rapproche.
