Analyse de GBP/USD 5M
GBP/USD a continué de baisser mardi et s'est même installé en dessous de la ligne de tendance et de la ligne critique. Disons-le ainsi : la livre sterling a fait un pas dans la bonne direction. Cependant, il n'est pas encore clair dans quelle direction cela se situe. Selon le contexte fondamental et macroéconomique actuel (ainsi que le bon sens et la logique), la livre devrait baisser pendant une période longue et douloureuse. Cependant, une baisse de 100 pips ne garantit pas une nouvelle baisse de 500 à 600 pips, étant donné la réticence totale des marchés à vendre la livre et acheter le dollar. Ainsi, nous n'avons vu jusqu'à présent qu'une correction mineure, et le franchissement de la ligne de tendance n'indique rien de significatif car elle a une pente très raide, et tout repli entraînerait une consolidation en dessous.
Hier, le dollar américain a monté non seulement en raison du rapport sur l'inflation aux États-Unis, qui s'est avéré plus fort que prévu. La paire a commencé à baisser le matin, ce qui nous a donné l'espoir que le marché commençait à retrouver un peu de bon sens. Dans un avenir proche, la livre sterling pourrait continuer à baisser vers la ligne Senkou Span B. Dans les prochains jours de la semaine, aucun événement important n'est prévu aussi bien aux États-Unis qu'au Royaume-Uni. Nous pensons que le dernier rapport sur l'inflation a suffi pour que le marché prenne conscience que la Fed pourrait abaisser les taux d'intérêt bien plus tard que juin.
Deux signaux de trading ont été formés sur le graphique en 5 minutes, tous deux laissant beaucoup à désirer. Initialement, la paire a rebondi de manière quelque peu imprécise à partir de la ligne Kijun-sen, mais il valait mieux sortir de la position longue avant la publication du rapport sur l'inflation. Ensuite, le prix s'est consolidé en dessous de la ligne Kijun-sen, et vous auriez pu envisager des positions courtes. Cependant, la paire n'a chuté que pendant une courte période, et en soirée, les cours étaient de nouveau proches de la ligne critique.
Rapport COT
Les rapports COT sur la livre britannique montrent que le sentiment des traders commerciaux a souvent changé au cours des derniers mois. Les lignes rouge et bleue, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent constamment et, dans la plupart des cas, restent proches de la marque zéro. Selon le dernier rapport sur la livre britannique, le groupe non commercial a ouvert 10 300 contrats à l'achat et en a clôturé 1 700 à découvert. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 12 000 contrats en une semaine. Malgré la croissance de la position nette des spéculateurs, le contexte fondamental ne fournit toujours pas de base pour des achats à long terme de la livre sterling.
Le groupe non commercial détient actuellement un total de 102 000 contrats à l'achat et 43 900 contrats à la vente. Les taureaux ont un net avantage. Cependant, ces derniers mois, nous avons souvent rencontré la même situation : la position nette augmente ou diminue, les taureaux ou les ours ont l'avantage. Comme les rapports COT ne fournissent pas de prévision précise du comportement du marché actuellement, nous devons examiner l'image technique et les rapports économiques. L'analyse technique suggère qu'il existe une possibilité que la livre puisse connaître un mouvement prononcé vers le bas, mais il n'y a actuellement aucun signal de vente sur aucun cadre temporel.
Analyse de GBP/USD 1H
Sur le graphique en 1 heure, GBP/USD a repris la tendance haussière après une période de stagnation de trois mois. Les rapports économiques et le contexte fondamental ne soutiennent pas la livre sterling, mais nous avons déjà observé quelque chose de similaire au second semestre 2023. À l'époque, la livre sterling avait également augmenté sans raisons apparentes. Si le prix se consolide en dessous de la ligne de tendance et de la ligne Kijun-sen, nous pouvons espérer que le dollar entame une petite phase corrective. Au minimum, nous nous attendons à ce que le prix chute jusqu'à la ligne Senkou Span B.
Au 13 mars, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. La ligne Senkou Span B (1,2679) et la ligne Kijun-sen (1,2798) peuvent également servir de sources de signaux. N'oubliez pas de placer un stop loss pour revenir à zéro si le prix a évolué dans la direction prévue de 20 pips. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger pendant la journée, donc cela doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.
Mercredi, le Royaume-Uni publiera des rapports sur le PIB mensuel et la production industrielle. Ils pourraient déclencher uniquement une réaction locale du marché (des rapports similaires ont provoqué une réaction de 15 pips mardi). Le calendrier des événements américains est vide. Ainsi, apparemment, nous nous attendons à une autre "journée ennuyeuse".
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses rouges près desquelles la tendance peut prendre fin. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur le cadre temporel d'1 heure à partir de celui de 4 heures. Ils fournissent des signaux de trading ;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Ils fournissent des signaux de trading ;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique ;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders ;
L'indicateur 2 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour le groupe Non-commercial.
