La paire de devises EUR/USD a tenté de reprendre son mouvement à la baisse vendredi, mais n'a pas réussi à s'établir même en dessous de la moyenne mobile. Toutes les informations nécessaires étaient présentes, mais la paire a été échangée de manière étrange et illogique tout au long de la semaine dernière. La hausse de la monnaie européenne a commencé dès mardi, et au cours des trois jours suivants, le marché a effectivement ignoré les données solides sur l'activité économique, le chômage, le marché du travail et les postes vacants aux États-Unis. Oui, vendredi, nous avons vu un léger renforcement du dollar, qui s'est rapidement terminé. Le marché a réagi avec des achats de la monnaie américaine aux rapports sur les emplois non-agricoles et le chômage. Mais quel était l'intérêt de réagir à ces rapports si le prix est revenu à sa position initiale en l'espace de 2 heures ?
En réalité, le dollar aurait dû monter et l'euro chuter toute la semaine dernière. Et c'est précisément dans cette interprétation, à part des données importantes et solides en provenance de l'autre côté de l'océan, que le rapport sur l'inflation dans l'UE a également été publié, montrant un ralentissement plus significatif de l'inflation en mars. Maintenant, la BCE peut théoriquement envisager une baisse de taux cette semaine. Il est difficile d'y croire pour l'instant, mais compte tenu de la façon dont, ces derniers mois, le marché et les experts se sont trompés dans leurs prévisions concernant les taux des banques centrales, on ne peut pas écarter la possibilité. Il est indéniable que la position de la BCE sera accommodante. Et le discours accommodant de Lagarde devrait provoquer un nouveau déclin de la monnaie européenne multiplié par des achats de dollars, sur la base des statistiques des États-Unis de la semaine dernière.
Par conséquent, comme précédemment, nous ne prévoyons que des mouvements à la baisse de la paire EUR/USD. Pratiquement tous les facteurs possibles indiquent actuellement cela. De plus, un motif de "coin" intéressant s'est formé dans la période de 4 heures. La semaine dernière, le prix a juste testé sa limite supérieure, il pourrait donc maintenant se diriger vers le bas vers le 7e niveau, comme nous l'avions prédit dans nos articles récents. Nous croyons également que le marché reconsidérera son attitude envers les statistiques américaines et reprendra finalement l'achat du dollar américain. Ainsi, dans tous les cas, nous envisageons seulement de vendre la paire.
Dans l'Union européenne, en dehors de la réunion de la BCE, il n'y aura pratiquement aucun événement important cette semaine. En Allemagne, des rapports sur la production industrielle et l'inflation seront publiés, qui ont une importance extrêmement limitée pour le marché. La production industrielle pourrait, comme d'habitude, diminuer en volume, et tout ce qui est nécessaire sur le déclin de l'inflation en mars est déjà connu. La deuxième estimation de l'indicateur ne changera rien. Seule l'intervention de Christine Lagarde après la réunion de la banque centrale sera vraiment intéressante, mais même ici, l'intrigue est minimale. L'inflation dans la zone euro s'est déjà ralentie à 2,4 % en glissement annuel, donc il est presque certain que la BCE passera à un assouplissement de la politique monétaire en juin. La seule question est de savoir si un tel état de choses constitue un motif suffisant pour vendre l'euro sur le marché. Après tout, juste à côté, nous avons l'exemple de la livre sterling qui ne baisse pas malgré tout fondamental ou contexte macroéconomique.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des 5 derniers jours de trading en date du 7 avril est de 60 points et est qualifiée de "moyenne". Nous prévoyons que la paire évoluera entre les niveaux de 1,0777 et 1,0897 lundi. Le canal de régression linéaire principal est latéral, mais la tendance globale à la baisse est toujours intacte. L'indicateur CCI n'a pas récemment atteint des zones extrêmes. Le motif en "coin" indique la nécessité technique d'un nouvel déclin.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1,0803
S2 - 1,0773
S3 - 1,0742
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1,0834
R2 - 1,0864
R3 - 1,0895
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD s'est installée au-dessus de la ligne de moyenne mobile. Cependant, le mouvement est clairement correctif, c'est pourquoi nous pensons qu'il est préférable d'attendre de nouveaux signaux de vente avec des objectifs à 1,0742 et 1,0712. Nous anticipons un déclin vers le niveau de 1,0700 à court terme et, à plus long terme, vers le niveau de 1,0200. Après une hausse assez longue de la paire (que nous considérons comme une correction), nous ne voyons aucune raison de considérer des positions longues. Même avec le prix au-dessus de la moyenne mobile. La volatilité n'est pas la plus basse pour le moment, mais elle laisse à désirer.
Explication des illustrations :
Canal de régression linéaire - aide à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, alors la tendance est actuellement forte.
La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissés) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué.
Niveaux Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera le lendemain, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.
Indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un retournement de tendance dans la direction opposée est proche.
