Analyse de EUR/USD 5M
L'EUR/USD est revenu à son schéma habituel des derniers mois. Malgré avoir chuté de près de 150 pips il y a deux jours et la réunion de la Banque centrale européenne hier, la volatilité était de moins de 60 pips jeudi. D'une part, la BCE n'a pris aucune décision significative et la présidente de la BCE, Christine Lagarde, est restée assez vague lors de la conférence de presse. En particulier, le marché n'a pas reçu de détails spécifiques d'elle concernant un assouplissement monétaire possible lors de la prochaine réunion en juin. Lagarde a déclaré qu'il y aura beaucoup plus de données disponibles lors de la prochaine réunion de politique (pour prendre une décision sur le taux). D'autre part, c'était quand même une réunion de la BCE, et il y a généralement une réaction à de tels événements.
Cependant, après la journée super volatile de mercredi, le marché est revenu à ses mouvements habituels et fades jeudi. L'euro a continué de baisser, mais de manière très faible, bien que entièrement prévisible. Nous pensons que l'euro devrait baisser tandis que le dollar doit monter, car le contexte fondamental général soutient le dollar. Il est peu probable que la Réserve fédérale commence à baisser ses taux en juin après le rapport sur l'inflation, tandis que la BCE est presque garantie d'assouplir sa politique monétaire ce mois-ci.
Seul un signal de trading a été formé hier. En début de séance américaine, la paire a rebondi sur le niveau de 1,0757, après quoi elle a baissé de 40 pips. Aucun autre signal n'a été généré et le prix n'a pas atteint le niveau cible le plus proche. Par conséquent, la position courte aurait dû être clôturée manuellement dans la soirée. Il était possible d'en tirer environ 20-30 pips.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT date du 26 mars. La position nette des traders non commerciaux est haussière depuis un certain temps. Fondamentalement, le nombre de positions longues sur le marché est supérieur au nombre de positions courtes. Cependant, en même temps, la position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) diminue ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) augmente. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, car les spéculateurs vendent de plus en plus l'euro. De plus, nous ne voyons pas de facteurs fondamentaux pouvant soutenir la force de l'euro, alors que l'analyse technique suggère également une tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de fortes chances de prolonger le déclin.
Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent (indiquant une inversion de tendance après une hausse). Par conséquent, nous pensons que l'euro va encore baisser. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 2 200, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 15 000. En conséquence, la position nette a diminué de 17 200. Le nombre de contrats d'achat est supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de seulement 31 000 (précédemment 48 000).
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur le graphique d'une heure, l'EUR/USD a repris sa tendance à la baisse, mais le mouvement s'est calmé le lendemain. Étant donné que les attentes de baisses de taux de la Fed en 2024 ont considérablement diminué, le dollar américain peut et devrait continuer de monter. Surtout que la BCE devrait assouplir sa politique monétaire très prochainement. Pratiquement tous les facteurs actuels pointent vers la croissance du dollar américain.
Le 12 avril, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0801) et Kijun-sen (1,0793). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de définir un stop-loss pour revenir à l'équilibre si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.
Aujourd'hui, les chiffres de l'inflation allemande pour mars terminent la semaine sur le calendrier économique de la zone euro. Ce rapport a objectivement très peu de chances d'influencer le sentiment du marché. Le calendrier américain présentera l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, qui pourrait provoquer une réaction du marché uniquement en cas d'écart significatif entre la valeur réelle et les prévisions. Il semble que le marché s'est calmé après les données sur l'inflation aux États-Unis, et nous verrons maintenant à nouveau une faible volatilité chaque jour.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses rouges près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur le graphique 1H à partir de celui de 4H. Elles fournissent des signaux de trading;
Les niveaux extrêmes sont des lignes fines rouges à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Ils fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, canaux de tendance, et autres motifs techniques;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de position nette pour chaque catégorie de traders;
