Jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi sa tendance baissière en direction du niveau de correction de 0,0% (1,0696). La consolidation des cotations en dessous de ce niveau augmentera la probabilité d'une nouvelle baisse de l'euro et signifiera la poursuite de la tendance "baissière". Un rebond du taux de la paire à partir du niveau de 1,0696 ne devrait pas entraîner une croissance significative. Les traders baissiers ont reçu suffisamment d'informations au cours des deux dernières semaines pour poursuivre leurs attaques.
La situation des vagues reste inchangée. La dernière vague ascendante achevée n'a pas réussi à dépasser le pic de la vague précédente (du 21 mars), tandis que la nouvelle vague descendante a enfoncé le dernier creux (du 2 avril). Ainsi, nous sommes actuellement confrontés à une tendance "baissière", sans aucun signe de son achèvement. Pour qu'un tel signe apparaisse, la nouvelle vague ascendante (qui n'a même pas encore commencé à se former) devrait dépasser le pic de la vague précédente (du 9 avril).
L'arrière-plan informationnel jeudi était une fois de plus favorable aux ours. Mercredi, les États-Unis ont publié un rapport sur l'inflation, qui a montré une nouvelle accélération de l'indicateur, annulant pratiquement la possibilité d'un assouplissement de la Fed en juin. Le marché a presque immédiatement abandonné les prévisions d'une baisse des taux lors de la réunion de juin. Dans ce contexte, la demande de dollar a commencé à augmenter fortement. Et les résultats de la réunion de la BCE hier peuvent être qualifiés de "dovish" suffisamment pour maintenir les attaques des ours. Non, Christine Lagarde n'a pas annoncé de baisse des taux lors de la prochaine réunion. Cependant, son discours a transmis un message similaire. L'inflation dans l'UE continue de baisser et l'économie est morose. Ces deux facteurs exigent un assouplissement de la politique monétaire. Ainsi, la BCE devrait probablement devancer la Fed en termes de déclenchement d'un assouplissement de la politique, ce que de nombreux traders refusaient de croire il y a seulement une semaine.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a connu un nouveau rebond depuis le niveau de correction de 50,0 % (1,0862) après la formation de divergences "baissières" sur les indicateurs CCI et RSI. Une inversion en faveur du dollar américain s'est produite, avec une consolidation en dessous du niveau de Fibonacci de 38,2 % (1,0765). Cette clôture suggère de nouvelles baisses vers le prochain niveau de correction de 23,6 % (1,0644). Aucune nouvelle divergence imminente n'est observée aujourd'hui pour aucun des indicateurs, et la tendance reste "baissière".
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 8065 contrats longs et 22465 contrats courts. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste "haussier" mais continue de s'affaiblir rapidement. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 188 000, tandis que les contrats courts s'élèvent à 171 000. La situation continuera de basculer en faveur des baissiers. La deuxième colonne montre que le nombre de positions courtes est passé de 92 000 à 171 000 au cours des trois derniers mois. Les positions longues ont diminué de 211 000 à 188 000 pendant la même période. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et ont maintenant besoin d'un solide support informationnel pour reprendre la tendance "haussière". Dans un avenir proche, je ne vois pas un tel support.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :
EU - Indice des prix à la consommation en Allemagne (06:00 UTC).
US - Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC).
Le 12 avril, le calendrier des événements économiques contient deux entrées de "second ordre". L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui peut être faible.
Prévision EUR/USD et conseils aux traders :
Des ventes de la paire étaient possibles sur un rebond depuis le niveau de 1,0862 sur le graphique en 4 heures, avec un objectif de 1,0785-1,0801. Cet objectif a été atteint. Comme la consolidation en dessous de la zone de 1,0785-1,0801 s'est produite, les ventes peuvent être maintenues avec un objectif de 1,0696, qui a également presque été atteint. De nouvelles ventes - sur consolidation en dessous de 1,0696. Je n'envisagerai pas d'achats dans les prochains jours, car la probabilité de poursuite de la baisse est élevée.
