Le paire EUR/USD a poursuivi sa trajectoire à la baisse lundi et s'est consolidée en dessous du niveau de correction de 127,2% - 1,0619. La consolidation est hésitante, mais tant qu'un retournement n'est pas confirmé au-dessus du niveau de 1,0619, la tendance à la baisse pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci à 161,8% - 1,0519. Une clôture au-dessus du niveau de 1,0619 bénéficierait à l'euro et signalerait une certaine croissance vers le niveau de correction de 100,0% - 1,0696.
La situation de la vague reste inchangée. La dernière vague ascendante complétée n'a pas réussi à dépasser le pic de la vague précédente (du 21 mars), tandis que la nouvelle vague descendante a cassé le dernier creux (du 2 avril). Ainsi, nous sommes actuellement confrontés à une tendance "baissière", et il n'y a actuellement aucun signe de sa terminaison. Pour qu'un tel signe apparaisse, la nouvelle vague ascendante (qui n'a même pas encore commencé à se former) doit briser le pic de la vague précédente (du 9 avril). Alternativement, la nouvelle vague descendante (qui n'a pas encore commencé non plus) doit échouer à casser le dernier creux, qui n'a pas encore été formé.
Le lundi, les informations de fond n'ont fait plaisir qu'aux ours. Tout au long de la journée, il n'y a pas eu beaucoup de rapports significatifs, mais le plus important – sur le commerce de détail – s'est avéré être nettement au-dessus des attentes des traders à +0,7% m/m. Ainsi, dans la deuxième moitié de la journée, les ours, qui envisageaient de faire une pause, ont repris leur offensive, et le dollar a recommencé à monter. La tendance "baissière" persiste et peut durer un certain temps. Actuellement, les nouvelles soutiennent la devise américaine, et la proximité du premier assouplissement de la politique monétaire dans l'UE ne donne pas aux taureaux l'opportunité de passer à l'offensive. Il a également été annoncé hier que la BCE pourrait abaisser le taux trois fois d'ici la fin de l'année. Contrairement à la Fed, à partir de laquelle le marché attend 1 ou 2 baisses de taux.
Sur le graphique en 4 heures, la paire est tombée au niveau de correction de 23,6 % -1,0644 et s'est consolidée en dessous de ce niveau. La divergence "haussière" dans l'indicateur CCI et la chute de l'indicateur RSI en dessous de 20 suggéraient une certaine croissance, mais pour le moment, elle n'a pas encore commencé, et la divergence a déjà été invalidée. La consolidation des cotations en dessous du niveau de 1,0644 augmente la probabilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de correction à 0,0 % - 1,0450.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 12 839 contrats longs et 28 768 contrats courts. Le sentiment du groupe "non commercial" reste "haussier" mais continue de se affaiblir rapidement. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève maintenant à 175 000, tandis que les contrats courts s'élèvent à 142 000. La situation continuera de changer en faveur des ours. Dans la deuxième colonne, on peut voir que le nombre de positions courtes est passé de 92 000 à 142 000 au cours des 3 derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions longues est passé de 211 000 à 175 000. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et maintenant ils ont besoin d'un solide contexte informationnel pour reprendre la tendance "haussière". Dans un avenir proche, je ne vois pas une telle possibilité.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE:
UE - Indice de sentiment économique ZEW pour l'Allemagne (09:00 UTC).
US - Permis de construire (12:30 UTC).
US - Mises en chantier de logements (12:30 UTC).
US - Variation de la production industrielle (12:30 UTC).
US - Discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell (17:15 UTC).
Le 16 avril, le calendrier des événements économiques contient plusieurs entrées, parmi lesquelles seul le discours de Jerome Powell se démarque. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui peut être de force modérée.
Prévision pour l'EUR/USD et conseils aux traders:
Des ventes de la paire sont possibles si elle se consolide en dessous du niveau de 1,0644 sur le graphique de 4 heures avec un objectif de 1,0519. Les opportunités d'achat peuvent être envisagées sur un rebond du niveau de 1,0619 sur le graphique horaire avec des objectifs de 1,0696 et 1,0764, mais dans ce cas, les ventes devraient être clôturées.
