Vendredi, la paire EUR/USD a connu un déclin jusqu'à la ligne inférieure du canal ascendant. Elle n'a pas atteint la limite, il y a eu un retournement en faveur de la devise européenne et le sentiment haussier parmi les traders a persisté. Le prix continue de se négocier à l'intérieur du canal. Seule une consolidation en dessous du canal sera considérée comme la fin de la période de domination des taureaux, et je m'attends à une reprise du déclin de l'euro vers le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2% à 1,0619 et en dessous.
La situation de la vague reste inchangée. La dernière vague baissière complétée a cassé le creux de la vague précédente (du 2 avril), et la nouvelle vague haussière est encore trop faible pour casser le dernier pic du 9 avril. Ainsi, nous sommes confrontés à une tendance "baissière" et il n'y a actuellement aucun signe de son achèvement. Pour qu'un tel signe apparaisse, la nouvelle vague haussière doit casser le pic de la vague précédente (du 9 avril). Si la prochaine vague baissière échoue à casser le dernier creux du 16 avril, ce sera également un signe d'un changement de tendance vers "haussière". Jusque-là, les ours conserveront leur avantage.
Le contexte informationnel était intéressant vendredi. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (Personal Consumption Expenditures Price Index), très important pour la Fed, a montré une accélération de 0,3 % m/m. Les traders s'attendaient exactement à cette valeur. Les rapports moins importants sur les revenus et les dépenses personnelles n'ont pas non plus beaucoup surpris les traders. Les revenus personnels ont augmenté de 0,5 % et les dépenses personnelles de 0,8 %, ce qui correspondait globalement aux prévisions. Seul l'indice de confiance du consommateur de l'Université du Michigan a montré une tendance négative et a diminué à 77,2. Cependant, à mon avis, cet indice n'est pas assez important pour en tirer des conclusions hâtives. Malgré le fait que les rapports américains de la semaine dernière n'ont pas montré la force attendue, l'économie américaine reste forte et la Fed ne prévoit pas d'introduire une politique plus accommodante dans un avenir proche.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement Fibonacci de 23,6% à 1,0644 après la formation de deux divergences haussières sur l'indicateur CCI et l'indicateur RSI qui est tombé en dessous de 20. Ainsi, une inversion en faveur de la monnaie européenne s'est produite, et le processus de croissance a commencé en direction du niveau de retracement Fibonacci de 38,2% à 1,0765. Une divergence baissière est en train de se former sur l'indicateur CCI, ce qui pourrait mettre fin à la hausse de l'euro à ce stade. Un rebond des cotations depuis le niveau de 1,0765 favorisera le dollar américain et reprendra la baisse en direction du niveau Fibonacci de 0,0% à 1,0450.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 11616 contrats longs et ouvert 10597 contrats courts. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" et se renforce rapidement. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 167 mille, tandis que les contrats courts s'élèvent à 177 mille. Je reste convaincu que la situation continuera de pencher en faveur des baissiers. Dans la deuxième colonne, on constate que le nombre de positions courtes est passé de 92 mille à 177 mille au cours des 3 derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions longues est passé de 211 mille à 167 mille. Les taureaux ont dominé le marché trop longtemps et ont maintenant besoin d'un solide soutien informationnel pour reprendre la tendance haussière. Cependant, l'arrière-plan informationnel a récemment été plus favorable aux baissiers.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :
Union européenne - Indice des prix à la consommation en Allemagne (12h00 UTC).
Le 29 avril, le calendrier des événements économiques ne contient qu'une seule entrée, mais elle est assez importante. L'impact de l'arrière-plan informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être d'importance modérée.
Prévision pour l'EUR/USD et recommandations pour les traders :
Des ventes de la paire sont possibles aujourd'hui en cas de consolidation en dessous du corridor ascendant sur le graphique horaire avec un objectif à 1,0619. Des achats d'euros étaient possibles en cas de clôture (et rebond) au-dessus du niveau de 1,0696 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0764. Mais les taureaux sont actuellement assez faibles, donc la hausse pourrait bientôt s'arrêter. La prudence est recommandée avec les achats.
