Les indices chutent brutalement alors que les investisseurs paniquent
Les actions américaines ont terminé la journée de lundi avec des pertes significatives après que Donald Trump a annoncé qu'il imposerait des tarifs de 25% sur les marchandises en provenance du Canada et du Mexique. Le S&P 500 a enregistré sa plus forte baisse en une journée depuis le 18 décembre, et la dynamique du marché signalait une anxiété parmi les investisseurs.
Les statistiques ajoutent à la pression sur le marché boursier
Même avant la déclaration du président, les marchés montraient des signes de faiblesse avec la publication de l'indice des directeurs d'achat (PMI) manufacturier de l'ISM. Selon le rapport, l'indicateur est passé de 50,9 en janvier à 50,3 en février, tandis que l'indice des nouvelles commandes est tombé de 55,1 à 48,6. Ces données n'ont fait que renforcer les craintes des investisseurs que la situation économique ne se détériore.
Qui a été le plus touché?
Les secteurs technologique et énergétique ont été au cœur de l'effondrement. Les actions Nvidia (NVDA.O) ont chuté de 8,7%, tandis qu'Amazon (AMZN.O) a perdu 3,4%. Globalement, la plupart des plus grandes entreprises du secteur de la croissance ont terminé la journée dans le rouge.
Îlots de stabilité
Au milieu du fort déclin du marché, les actifs défensifs ont montré un léger renforcement. Les actions immobilières, de la santé, des services publics et des produits de base de consommation ont toutes clôturé à la hausse, suggérant que les investisseurs recherchent un refuge dans des secteurs plus stables.
Le marché boursier reste sous pression, avec les mesures de rétorsion à venir du Canada et du Mexique susceptibles de provoquer plus de volatilité.
Indices en chute libre : Wall Street termine la journée dans le rouge
Le marché boursier américain a clôturé en forte baisse lundi, reflétant des préoccupations croissantes concernant un ralentissement économique et une pression inflationniste croissante. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 649,67 points (-1,48%) à 43 191,24. Le S&P 500 a perdu 1,76% pour clôturer à 5 849,72, tandis que le Nasdaq, dominé par les technologies, a plongé de 2,64% à 18 350,19.
La demande des consommateurs s'affaiblit, et la guerre tarifaire s'intensifie
Le facteur clé mettant la pression sur les marchés était les signes alarmants d'un déclin de l'activité des consommateurs, ce qui a accru les craintes d'un ralentissement de la croissance économique. Un coup supplémentaire pour les investisseurs a été la nouvelle d'une possible augmentation des tarifs sur les importations chinoises de fentanyl de 10% à 20%. Donald Trump est prêt à introduire cette mesure dès mardi si Pékin ne cesse pas de fournir la substance aux États-Unis.
Les entreprises chinoises sous pression
Dans un contexte de nouvelles sur le durcissement des restrictions commerciales, les investisseurs américains ont commencé à se débarrasser des actions des entreprises chinoises. En conséquence, les actions de Nio ont chuté de 8,6%, et JD.com a perdu 4%.
Tesla et Intel n'ont pas réussi à maintenir la croissance
Les actions de Tesla, qui montraient une dynamique positive au début de la journée, sont passées dans le rouge à la clôture, perdant 2,84%. Malgré cela, les analystes de Morgan Stanley continuent de considérer l'entreprise comme le meilleur pari parmi les constructeurs automobiles américains.
Intel n'a pas non plus réussi à rester dans le vert - après la croissance matinale, les cours ont chuté de 4%. La hausse initiale était associée aux nouvelles concernant le test de ses puces par des géants tels que Nvidia et Broadcom, mais à la fin de la journée, les investisseurs prenaient leurs bénéfices, ce qui a conduit à un repli des prix.
Les perspectives restent incertaines
Les marchés restent dans un mode de volatilité accrue, et les développements futurs dépendront de la politique de la Maison-Blanche, de la réaction de la Chine et des nouvelles données sur l'état de l'économie américaine.
Les tarifs : un outil de pression ou une stratégie à long terme?
Le mois écoulé depuis le début du second mandat présidentiel de Donald Trump a été tendu pour les marchés financiers. Les investisseurs et les analystes essaient encore de déterminer si les tarifs imposés sont un coup tactique dans les négociations commerciales ou une partie d'une stratégie plus large qui durera de nombreuses années.
De nombreux experts avertissent que de nouvelles barrières commerciales accéléreront inévitablement l'inflation et affecteront négativement les bénéfices des entreprises. En particulier, les analystes de Morgan Stanley ont calculé que si les tarifs de 25% sur les importations du Canada et du Mexique, ainsi que les tarifs de 10% sur la Chine, restent en place jusqu'en 2026, cela conduira à une baisse du bénéfice total des entreprises du S&P 500 de 5-7%. Selon eux, le marché commencera à intégrer ce facteur dans les cours avant que les entreprises ne ressentent son impact réel.
La riposte de l'Europe : nouveaux conflits tarifaires
En plus de l'escalade des tensions commerciales avec le Canada, le Mexique et la Chine, Trump a récemment imposé des tarifs de rétorsion sur les produits européens. Cela complique encore la situation pour les multinationales dont les bénéfices dépendent fortement des marchés internationaux.
Selon Michael O'Rourke, stratège en chef des marchés chez JonesTrading, les plus grandes entreprises du S&P 500 sentiront la pression sur les marges alors que leurs coûts augmentent et que les profits diminuent.
L'économie mondiale ralentit - et c'est un problème pour les États-Unis
Le marché boursier américain ne vit pas en isolation : selon Apollo Global Management, 41% de tous les revenus des entreprises du S&P 500 proviennent de l'extérieur des États-Unis. Cela signifie que si l'économie mondiale commence à ralentir en raison des barrières tarifaires, les effets frapperont inévitablement les entreprises américaines également.
L'incertitude croissante alimente la volatilité
Les tensions sur le marché ont atteint de nouveaux sommets, l'indice de volatilité du Cboe (VIX), largement considéré comme un "baromètre de la peur" à Wall Street, grimpant à son niveau le plus élevé depuis le 19 décembre, ce qui suggère que les investisseurs se préparent à plus de turbulences dans les semaines à venir.
Le marché reste sur la sellette pour déterminer si la Maison-Blanche maintiendra sa ligne dure ou cédera dans les pourparlers. Dans tous les cas, l'incertitude croissante et les barrières tarifaires posent de sérieux défis à l'économie mondiale et américaine.
Les investisseurs se réfugient dans les valeurs refuges
Les marchés financiers asiatiques ont ouvert en baisse alors que les investisseurs ont réagi avec nervosité aux nouveaux tarifs américains sur le Canada, le Mexique et la Chine. Cela a accru les tensions commerciales mondiales et déclenché une vente d'actifs à risque.
Les rendements obligataires ont chuté alors que les investisseurs cherchaient des refuges. La pression sur les actions a augmenté, avec les matières premières également sous pression.
Forex: le dollar australien chute, la livre tient bon
Dans un contexte de risques mondiaux croissants, le dollar australien a chuté, reflétant l'anxiété dans la région asiatique. Dans le même temps, le pétrole brut est tombé à des plus bas de 12 semaines, ce qui a encore augmenté le contexte négatif pour le marché mondial.
Le Bitcoin, qui avait atteint 95 000 dollars plus tôt dans la semaine, est revenu à 86 000 dollars, abandonnant presque complètement ses gains récents.
Dans ce contexte, la livre sterling est restée stable à un plus haut de 1,5 mois, et l'euro a maintenu ses positions, alors que les dirigeants européens préparaient un plan de paix pour l'Ukraine à présenter à Washington.
Les bourses asiatiques dans le rouge, les marchés continuent de décliner
Les indices boursiers asiatiques ont continué de baisser :
- Le Nikkei japonais a perdu 1,6% ;
- Le TWII de Taïwan a chuté de 0,5% ;
- Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,4% ;
- Les blue chips chinoises (CSI300) ont chuté de 0,2%.
Les marchés américains ont affiché leur plus forte baisse de l'année
Les marchés asiatiques ont réagi aux plus grandes pertes de l'année à Wall Street. Le S&P 500 a chuté de 1,8%, tandis que le Nasdaq, dominé par les technologies, a plongé de 2,6%, marquant sa plus forte baisse depuis le début de l'année.
Cependant, les contrats à terme sur les indices américains ont augmenté de 0,2% ce matin, laissant espérer que la baisse pourrait être arrêtée d'ici la fin de la journée.
L'Europe se prépare à un début de journée en baisse
Les marchés européens semblent également prêts à ouvrir dans le rouge. Les contrats à terme sur le STOXX 50 ont chuté de 0,8%, signalant une probable baisse des indices boursiers européens en début de séance.
La situation reste tendue, les investisseurs continuant de surveiller l'évolution de la politique tarifaire américaine et son impact sur l'économie mondiale.
Faiblesse du dollar canadien, du peso et de l'australien
Le dollar canadien et le peso mexicain se sont affaiblis alors que les États-Unis ont imposé de nouveaux tarifs, reflétant des préoccupations croissantes quant à l'impact économique des restrictions commerciales. Le dollar australien est tombé à un plus bas d'un mois, reflétant la demande en baisse pour les monnaies liées aux matières premières et aux investissements risqués.
Pendant ce temps, le yuan chinois a réduit certaines de ses pertes, grimpant depuis son plus bas depuis le 13 février dans les échanges offshore. La Banque populaire de Chine continue de soutenir la monnaie en ajustant sa fixation officielle à la hausse.
L'euro et la livre sterling tiennent bon
Malgré la turbulence du marché, l'euro est resté stable à 1,0484 dollar après une hausse de 1,1% plus tôt dans la semaine. La livre sterling a également tenu bon à 1,2697 dollar, en hausse de 1% la veille.
Les rendements des bons du Trésor américain chutent
Les investisseurs continuent de se tourner vers les actifs refuges, ce qui a entraîné une nouvelle baisse des rendements des bons du Trésor américain. Le rendement des obligations à 10 ans est tombé à 4,115%, le plus bas niveau depuis octobre. Cela suggère que le marché anticipe un possible affaiblissement de l'activité économique et une augmentation de la demande pour des actifs sûrs.
Le Bitcoin perd du terrain après une vague d'optimisme
Le marché des cryptomonnaies montre également une instabilité. Le Bitcoin se négocie à 84 220 dollars, après que les investisseurs aient perdu leur enthousiasme pour une possible réserve stratégique de cryptomonnaie américaine. Un jour plus tôt, le taux avait atteint 95 000 dollars après que Donald Trump ait publié une liste de cinq actifs numériques, y compris le Bitcoin, qui pourraient faire partie du programme économique. Cependant, l'excitation s'est rapidement apaisée, et le marché s'est corrigé.
L'or légèrement en baisse
Après un récent rallye, les prix de l'or ont glissé de 0,2% à 2 889 dollars l'once. Cependant, la demande pour les métaux précieux reste forte alors que les investisseurs continuent de chercher des filets de sécurité en période d'incertitude économique.
Le pétrole continue de baisser en prévision d'une augmentation de la production
Les prix mondiaux du pétrole restent sous pression. Après que le Brent et le WTI aient chuté d'environ 2% lundi, le déclin s'est poursuivi.
- Les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 0,9% à 70,97 dollars le baril ;
- Le pétrole WTI américain a perdu 0,7% à 67,87 dollars le baril.
La chute a été causée par la nouvelle selon laquelle l'OPEP+ maintiendra son augmentation prévue de la production de pétrole en avril. Cela a soulevé des inquiétudes concernant une possible surabondance sur le marché et une pression sur les prix du pétrole.
Les marchés continuent de surveiller attentivement la situation, évaluant l'impact des barrières commerciales, des mouvements de devises et des perspectives économiques mondiales.
