Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes
La paire EUR/USD a montré une faible volatilité et a progressé pour le deuxième jour de la semaine, comme cela est devenu habituel. En général, le prix évolue de la même manière chaque jour - à la hausse mais de manière modérée. L'euro n'avait pas nécessairement de raisons solides pour augmenter mardi. Le matin, les traders ont ignoré les rapports de l'Allemagne et de la zone euro, bien qu'ils aient montré des résultats relativement bons. Cependant, il s'agissait de données secondaires, comme nous l'avons mentionné hier. D'autre part, l'indice des prix à la production (PPI) américain a déclenché une vague d'émotions sur le marché. Il est totalement incertain quelles étaient les intentions du marché. Initialement, le dollar a fortement augmenté, suivi d'une baisse encore plus forte.
Pour comprendre, examinons le rapport lui-même. Le PPI annuel était de 2,2% en avril, le même que le mois précédent et conforme aux prévisions des experts. Jusqu'à présent, rien d'extraordinaire. Sur une base mensuelle, le PPI était de 0,5% contre des prévisions de 0,2-0,3%. Le rapport a dépassé les prévisions, et l'inflation des producteurs a augmenté plus que prévu, ce qui devrait avoir un impact négatif sur l'inflation, faisant du dollar un facteur haussier. Le dollar s'est initialement renforcé après le rapport, puis a finalement chuté. Par conséquent, nous concluons que le marché n'est pas enclin à acheter le dollar même avec un contexte macroéconomique favorable, similaire à la situation avec la livre sterling.
Il y avait plusieurs signaux de trading mardi. Les traders pouvaient soit négocier le rebond à partir de la ligne Kijun-sen ou la cassure au-dessus du niveau de 1.0797. Dans les deux cas, une position longue aurait rapporté un profit relativement bon. Cependant, la volatilité était faible, ce qui rendait difficile d'espérer un profit substantiel.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 7 mai. La position nette des traders non-commercials a été haussière pendant un certain temps, mais maintenant, la situation a finalement changé. La position nette des traders non-commercials (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, les spéculateurs vendant de plus en plus l'euro. Actuellement, leurs positions coïncident en termes de volume. Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance à la baisse. Trois lignes de tendance descendante sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a une bonne chance de poursuivre la baisse.
Les lignes rouges et bleues se sont croisées, et maintenant les baissiers peuvent avoir un avantage significatif. Nous croyons donc fermement que l'euro va continuer à baisser. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues pour le groupe non-commercial a augmenté de 3 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 900. En conséquence, la position nette a augmenté de 12 300. Globalement, l'euro et la position nette continuent de diminuer. Le nombre de contrats d'achat est seulement supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non-commercials de 4 000.
Analyse de EUR/USD 1H
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD traverse depuis trois semaines une faible correction haussière contre une tendance globale à la baisse, et a passé la semaine dernière dans une stagnation totale. Étant donné que les attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en 2024 ont considérablement diminué, la monnaie américaine devrait progresser à moyen terme. Nous prévoyons toujours que le prix se consolide en dessous du canal ascendant, et après cela, les traders pourraient envisager de vendre à nouveau. Les objectifs dans la zone de 1,00-1,04 restent pertinents.
Le 15 mai, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0734) et Kijun-sen (1,0772). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de définir un Stop Loss à l'équilibre si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.
Mercredi, l'Union européenne publiera des rapports relativement importants sur le PIB (deuxième estimation) et la production industrielle. Nous ne prévoyons pas de forte réaction du marché à ces données, car les deux rapports ne sont pas cruciaux. En revanche, les États-Unis publieront un rapport important sur l'inflation et un autre moins important sur les ventes au détail. Nous attendons les principaux mouvements dans la seconde moitié de la journée.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur le cadre temporel 1H à partir de celui de 4H. Elles fournissent des signaux de trading;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Elles fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;
