Mercredi, la paire EUR/USD a continué de décliner presque toute la journée et s'est consolidée en dessous du niveau de retracement de 61,8 %–1,0837. Actuellement, les cotations se négocient dans la zone de support de 1,0785–1,0797. Une consolidation en dessous de cette zone favorisera une nouvelle baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 38,2 %–1,0748. Un rebond depuis la zone de 1,0785–1,0797 soutiendra une inversion en faveur de l'euro et une certaine croissance vers le niveau de retracement de 1,0837. Les taureaux commencent à perdre leur emprise sur le marché.
La situation des vagues reste claire. La dernière vague ascendante terminée n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague descendante a cassé le creux du 23 mai. Ainsi, nous avons le premier signe d'un changement de tendance de haussière à baissière. La consolidation en dessous du canal de tendance ascendant confirmera l'offensive des baissiers. Le marché est actuellement en train de se retourner. À mon avis, la nouvelle tendance baissière pourrait être assez forte, car la récente croissance de l'euro a soulevé de nombreuses questions.
Le contexte informationnel de mercredi était très faible, mais le fait que les baissiers aient réussi à prendre l'initiative est encourageant. L'indice des prix à la consommation en Allemagne a augmenté de 2,2 % en glissement annuel en mai à 2,4 %, ce qui correspondait pleinement aux attentes des commerçants. Ainsi, il n’y a pratiquement eu aucune réaction à ce rapport. L'inflation dans la zone euro a déjà suffisamment diminué pour que la BCE envisage d'assouplir sa politique monétaire. Une légère augmentation des prix à la consommation ne joue plus un rôle significatif. De plus, bien que l'inflation en Allemagne soit certainement importante, les données sur l'inflation de la zone euro, qui seront publiées demain, indiqueront bientôt la direction du marché. Si nous ne voyons pas l'euro augmenter avec une inflation croissante dans la zone euro, les baissiers contrôlent entièrement le marché.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi du niveau de Fibonacci de 50,0 %–1,0862 et s'est retournée en faveur du dollar américain. Malgré la sortie du "coin", j'anticipe qu'une tendance baissière pourrait se former dans les semaines et mois à venir, car le contexte informationnel est contradictoire et ne soutient pas les haussiers. Le mois prochain, la BCE devrait commencer à assouplir la politique monétaire, un facteur fortement baissier pour l'euro. La consolidation sous le niveau de Fibonacci de 38,2 %–1,0765 augmentera la probabilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de retracement de 23,6 %–1,0644.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 4 176 contrats longs et fermé 20 144 contrats courts. Le sentiment du groupe 'Non-commercial' est devenu baissier il y a quelques semaines, mais maintenant les haussiers ont repris le dessus. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs est maintenant de 182 000, tandis que les contrats courts s'élèvent à 141 000. L'écart se creuse de nouveau en faveur des haussiers.
Toutefois, la situation continuera de se tourner en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, car la BCE est déjà prête à commencer assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, les rendements resteront élevés, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Cependant, il est important de réagir à l'analyse graphique et aux données du rapport COT, qui indiquent un sentiment haussier persistant.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro : Taux de chômage (09:00 UTC)
- États-Unis : PIB du premier trimestre (12:30 UTC)
- États-Unis : Variation des revendications initiales de chômage (12:30 UTC)
Le calendrier des événements économiques du 30 mai comprend plusieurs entrées, le rapport sur le PIB se démarquant. L'impact du contexte informatif sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être modéré.
Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :
La vente de la paire était possible en cas de consolidation sous le niveau de 1.0837, visant la zone de support de 1.0785–1.0797. Cet objectif a été atteint. En cas de consolidation sous cette zone, de nouvelles ventes sont possibles, visant 1.0748 et 1.0692. L'achat de l'euro est possible aujourd'hui s'il rebondit de la zone 1.0785–1.0797, visant 1.0837. La croissance de l'euro pourrait être très faible car les baissiers prennent le contrôle du marché.
