EUR/USD a initialement corrigé au niveau Murray "4/8" - 1.0742, puis à la moyenne mobile, rebondissant des deux. Ainsi, la paire pourrait reprendre le mouvement baissier et cela pourrait continuer dans les jours à venir. Le prix reste en dessous de la ligne de moyenne mobile, et nous nous attendons seulement à une baisse de l’euro. Notez que l'euro a augmenté de manière constante pendant deux mois. Il a progressé même lorsque les nouvelles étaient défavorables. Nous avons constamment noté comment la paire continuait à montrer des mouvements illogiques, ressemblant au travail de faiseurs de marché contre les traders de détail. Quoi qu'il en soit, le fait que la Banque centrale européenne ait commencé un cycle d'assouplissement de la politique monétaire en juin ne peut être ignoré. Le fait que la Réserve fédérale n'ait pas commencé son cycle de baisse des taux en mars ou en juin est également éloquent. Nous considérons la combinaison de ces deux facteurs comme une raison suffisante pour que l'euro tombe à la parité des prix. Nous l'avons mentionné à plusieurs reprises.
Lors des deux premiers jours de négociation de la semaine, nous pouvons mettre en avant deux événements dans la zone euro. Lundi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a prononcé un autre discours, et mardi, l'estimation finale de l'inflation pour mai a été publiée. Examinons de plus près ces événements. Lagarde a informé le marché que le taux directeur de la BCE pourrait être réduit "non selon le plan". D'ailleurs, le marché lui-même a élaboré le prochain "plan" de baisse des taux. Les participants s'attendent à ce que la BCE abaisse le taux une fois toutes les deux réunions, mais Lagarde a déclaré que tout dépendrait des indicateurs macroéconomiques, en particulier de l'inflation. Il est important de noter que le marché aime construire diverses hypothèses sur les événements futurs, agir en conséquence, et ensuite il peut s'avérer qu'ils étaient incorrects. De telles situations ne font qu'ajouter à la confusion sur les graphiques.
Comme prévu, l'inflation annuelle des prix à la consommation dans la zone euro a accéléré à 2,6 % en mai. Il n'y a absolument rien d'alarmant à ce sujet, car l'inflation ne doit pas nécessairement diminuer chaque mois. Cependant, cela ne devrait pas stimuler l'euro. Avant la réunion de la BCE, le marché aurait pu penser qu'en raison de la hausse de l'inflation, la BCE retarderait l'assouplissement de la politique monétaire à une date ultérieure. Désormais, ce n'est plus une option, puisque la banque centrale a déjà commencé l'assouplissement monétaire. En tout cas, une seule augmentation annuelle de 0,2 % ne suffit pas à parler d'une tendance haussière.
Par conséquent, sur la base des événements de lundi et mardi, nous pouvons conclure que la situation du marché est restée inchangée. Le marché est toujours baissier; l'euro a augmenté pendant trop longtemps, et la tendance baissière mondiale reste intacte. En conséquence, nous nous attendons à ce que l'EUR/USD tombe à au moins 1,0450. Étant donné que la Fed n'est pas attendue pour assouplir sa position dans un avenir proche, nous ne voyons aucune raison pour que la paire reprenne le mouvement haussier observé ces derniers mois.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 19 juin, est de 76 pips, ce qui est considéré comme une valeur moyenne. Nous prévoyons que la paire oscille entre les niveaux de 1.0663 et 1.0815 mercredi. Le canal de régression linéaire supérieur s'est orienté vers le haut, mais la tendance baissière globale reste intacte. L'indicateur CCI est de nouveau entré dans la zone de survente, mais à ce stade, nous n'attendons pas de forte tendance haussière.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD maintient une tendance baissière globale et reste en dessous de la moyenne mobile sur le graphique en 4 heures. Dans des analyses précédentes, nous avions indiqué que nous ne considérions pas les positions longues et qu'il fallait attendre une poursuite de la tendance baissière. À ce jour, les positions courtes restent valables. Les cibles sont 1.0620 et 1.0559. Le rebond à partir de 1.0681 a déclenché une correction haussière, mais nous prévoyons qu'elle se terminera bientôt. Nous ne recommandons pas d'acheter l'euro, car nous pensons que la tendance baissière globale a repris, et que la monnaie unique n'a pas de raisons de croître.
Explication du graphique :
- Canaux de Régression Linéaire – Aide à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est actuellement forte.
- Ligne de Moyenne Mobile (paramètres 20.0, lissée) – Détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit actuellement être effectué.
- Niveaux de Murray – Niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
- Niveaux de Volatilité (lignes rouges) – Le canal de prix probable dans lequel la paire passera la journée suivante, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.
- Indicateur CCI – Son entrée dans la zone de survente (au-dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un retournement de tendance dans le sens opposé est imminent.
