EUR/USD a montré des mouvements mixtes tout au long de la journée de lundi. La montée de l'euro dans la matinée et la nuit a soulevé le plus de questions. Oui, il y aura un certain nombre d'événements importants dans l'UE et aux États-Unis qui affecteront sans aucun doute les mouvements de la paire. Cependant, il n'y a eu aucune annonce significative dans la nuit ou le lundi matin. Néanmoins, l'euro a ouvert lundi avec un gap haussier et a continué de monter même avant la publication des rapports programmés.
Il est à noter que la semaine dernière, le prix n'a pas réussi à se consolider sous le niveau de Murray "-1/8" - 1.0681. Ainsi, le retraitement à la hausse de la paire semblait logique et attendu. Cependant, la tendance baissière reste présente sur les délais de 4 heures et de 24 heures, donnant l'impression que le marché prend simplement de l'élan avant une nouvelle baisse. Rappelons que nous n'attendons rien d'autre de l'euro qu'une baisse dans les semaines et les mois à venir. Bien sûr, il est peu probable qu'elle soit rapide et ininterrompue, mais l'euro devrait uniquement se déplacer à la baisse.
Cette semaine, comme déjà mentionné, le contexte macroéconomique et fondamental sera très fort. Lundi, les indices d'activité commerciale dans les secteurs manufacturiers de l'UE et des États-Unis, y compris l'indice ISM, ont été publiés. De plus, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a prononcé un discours lundi. Mais ce n'est pas tout. Aujourd'hui, le rapport sur l'inflation de l'Union européenne sera publié, et l'inflation est actuellement l'un des rapports les plus importants. Selon les prévisions, l'indice des prix à la consommation devrait ralentir à 2,5%, ce qui n'est pas particulièrement significatif pour l'euro. La BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, et une variation de 0,1% de l'indicateur est peu susceptible d'augmenter ou de diminuer la probabilité d'un deuxième assouplissement en septembre. Il est clair que plus l'inflation baisse rapidement, plus la BCE baissera le taux fréquemment et rapidement. L'euro peut continuer à décliner puisqu'il n'y a tout simplement pas d'autres options tant que la Réserve fédérale maintient son taux inchangé. Par conséquent, la question porte uniquement sur le rythme auquel l'euro va chuter.
Aujourd'hui également, Lagarde prononcera son deuxième discours de la semaine. Nous n'attendons aucune déclaration audacieuse de sa part, mais elle pourrait commenter le rapport sur l'inflation et indiquer si le régulateur sera prêt à baisser le taux en septembre. Il convient de noter que certains responsables de la BCE estiment que le taux ne devrait pas être abaissé si rapidement (à chaque deuxième réunion).
D'ici la fin de la semaine, l'UE publiera également l'estimation finale de l'indice d'activité commerciale dans le secteur des services pour juin et les ventes au détail. Ce ne sont pas les publications les plus significatives et elles seront sans aucun doute éclipsées par les rapports économiques américains. Rappelez-vous, c'est le début du mois, ce qui signifie que les données sur le marché du travail et le chômage sont publiées. Par conséquent, l'attention principale du marché sera centrée sur les données macroéconomiques des États-Unis.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading au 2 juillet est de 50 pips, ce qui est considéré comme une valeur basse. Nous nous attendons à ce que la paire évolue entre 1.0684 et 1.0784 mardi. Le canal de régression linéaire supérieur s'est orienté à la hausse, mais la tendance baissière globale reste intacte. L'indicateur CCI est entré en zone de survente, mais il a déjà été corrigé par un rebond à la hausse.
Niveaux de support les plus proches :
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD maintient une tendance baissière globale et le prix est situé au-dessus de la moyenne mobile sur le timeframe de 4 heures. Dans les revues précédentes, nous avons dit que nous attendions la poursuite de la tendance baissière. À ce stade, les positions courtes demeurent pertinentes, mais le mouvement correctif pourrait continuer. Le troisième rebond consécutif depuis le niveau de 1.0681 a provoqué un nouveau cycle de correction haussière. Nous ne recommandons pas d'acheter l'euro, car nous croyons que la tendance baissière globale a repris, et que la monnaie unique n'a pas de raisons de croître. Cependant, le prix peut augmenter pendant un certain temps dans le cadre de la correction, surtout cette semaine, car personne ne sait ce que révéleront les données de l'UE et des États-Unis.
Explication du graphique :
- Canaux de Régression Linéaire – Aide à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est actuellement forte.
- Équation de Moyenne Mobile (paramètres 20.0, lissé) – Détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit actuellement être effectué.
- Niveaux de Murray – Niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
- Niveaux de Volatilité (lignes rouges) – Le canal de prix probable dans lequel la paire passera le jour suivant, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.
- Indicateur CCI – Son entrée en zone de survente (en dessous de -250) ou en zone de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un retournement de tendance dans la direction opposée est imminent.
