Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes
La paire EUR/USD a connu une faible volatilité. Il n'y a eu aucun rapport économique ni aux États-Unis ni dans la zone euro, mais personne ne pourrait qualifier le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, au Congrès américain d'« événement secondaire ». En fait, Powell n'a guère révélé de nouvelles informations. Il a simplement répété ce que le marché sait depuis longtemps, cette fois-ci aux congressistes. Le texte de son discours a été publié sur le site de la Fed plusieurs heures avant l'allocution au Congrès. Comme on peut le voir sur l'image technique, le marché n'a pas réagi à une nouvelle série de déclarations telles que « il faut attendre », « il faut plus de preuves de ralentissement de l'inflation », et ainsi de suite.
À notre avis, la rhétorique générale de Powell est belliciste car la Fed continue de maintenir une position monétaire tandis que le marché s'attendait à une première baisse de taux depuis six mois. Cependant, il semble que le marché ne reconnaisse pas sa propre erreur. Selon FedWatch, la probabilité d'une baisse des taux en septembre est supérieure à 70 %. Nous ne comprenons absolument pas d'où vient cette forte croyance dans un assouplissement de la politique monétaire au début de l'automne. Rappelons que la plupart des experts s'attendaient à une baisse des taux en mars, et à ce moment-là, la probabilité d'une baisse des taux était également élevée. Même si l'inflation tombe à 3,1% jeudi, comme prévu, cela ne suffira pas à commencer à assouplir la politique.
Il n'y a eu aucun signal de trading mardi. Le prix a diminué progressivement toute la journée du niveau 1.0836 au niveau 1.0797, et aucun des deux niveaux n'a été complètement travaillé. Les positions courtes étaient possibles mais uniquement si elles avaient été ouvertes lundi, mais même dans ce cas, il n'y avait pas de rebond clair depuis le niveau 1.0836. Il est à noter qu'avec une faible volatilité, aucun niveau et aucun signal de trading ne produira de profits significatifs. Il n'y a tout simplement aucun mouvement sur le marché.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 25 juin. La position nette des traders non commerciaux reste haussière depuis longtemps et elle le demeure. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, elles sont à peu près égales, ce qui indique une nouvelle tentative des baissiers de prendre l’initiative.
Nous ne voyons aucun facteur fondamental capable de soutenir la force de l'euro à long terme, tandis que l'analyse technique suggère également une poursuite de la tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire suggèrent qu'il y a de fortes chances pour une nouvelle baisse. Dans tous les cas, la tendance baissière n'est pas brisée.
Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent, ce qui indique une accumulation de positions courtes sur l'euro. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 4 100, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 300. En conséquence, la position nette a diminué de 16 400. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel important de déclin.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur le graphique horaire, l'EUR/USD n'a pas réussi à franchir la zone de 1.0658-1.0669 et a décidé de former une nouvelle tendance haussière. Nous avons actuellement une ligne de tendance ascendante, au-dessus de laquelle la tendance haussière persiste. Celle-ci pourrait se terminer cette semaine, mais il faudra au moins quelques jours pour que le prix redescende jusqu'à la ligne de tendance. Il est impossible de confirmer la fin de la tendance haussière sans franchir cette ligne et les lignes de l'indicateur Ichimoku. De plus, le rapport sur l'inflation américaine pourrait mettre de la pression sur le dollar.
Le 10 juillet, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0742) et la ligne Kijun-sen (1.0811). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à son point d'équilibre si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avérait faux.
La deuxième session de témoignages de Powell est prévue pour mercredi. Théoriquement, cet événement pourrait provoquer une réaction du marché, mais hier, nous n'avons rien entendu d'intéressant de la part de Powell. Ainsi, il est peu probable que l'on puisse s'attendre à des déclarations significatives de sa part aujourd'hui.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période 1H à partir de celle de 4H. Elles fournissent des signaux de trading;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Elles fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont des lignes tendancielles, des canaux de tendance et tout autre motif technique;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;
