Le modèle de vague sur le graphique de 4 heures pour l'instrument EUR/USD a changé. Si nous analysons le segment de tendance qui a commencé en septembre 2022, lorsque la monnaie européenne est tombée à la marque de 0,9530, nous voyons que nous sommes dans une série de vagues à la hausse. Cependant, identifier des vagues à plus grande échelle dans ce segment est très difficile. En d'autres termes, il n'y a pas de tendance impulsive claire. Nous observons constamment des structures correctives de trois et cinq vagues alternées. Le marché n'a pas encore formé un modèle de trois vagues à la baisse clair depuis le sommet de juillet dernier. Tout d'abord, il y a eu une vague vers le bas qui a chevauché les creux des vagues précédentes, puis une vague profonde vers le haut. Et maintenant, depuis sept mois consécutifs, quelque chose d'incertain se construit.
Depuis janvier 2024, je ne peux identifier que deux structures en trois vagues a-b-c avec un point de retournement le 16 avril. Par conséquent, la première chose à comprendre est qu'il doit y avoir une tendance. Après la fin de la vague c actuelle, la construction d'un nouveau modèle de trois vagues à la baisse peut commencer. Le segment de tendance du 16 avril peut prendre une forme en cinq vagues, mais sera également correctif. Dans de telles circonstances, je ne peux pas croire à une hausse prolongée de la monnaie européenne.
Le point de support peut tirer l'euro vers le bas.
Mercredi, le taux EUR/USD a encore augmenté de 50 points de base, ce qui est assez important compte tenu de l'amplitude des mouvements des derniers mois. Le plus important, c'est que je ne comprends pas les raisons de la demande renouvelée pour la monnaie européenne. Aujourd'hui, la zone euro a publié le rapport final sur l'inflation pour le mois de juin. Comme dans les estimations initiales, l'inflation de base et globale était de 2,5 % et de 2,9 % en glissement annuel. Les valeurs correspondaient pleinement aux attentes du marché. Donc pourquoi l'euro a-t-il augmenté aujourd'hui ?
Je me pose cette question depuis plusieurs jours sans trouver de réponse. Le modèle de vagues a subi des changements significatifs et, actuellement, il soutient une demande croissante pour l'euro, car la vague c pourrait s'avérer beaucoup plus longue qu'elle ne l'est actuellement. Cela ne serait pas surprenant. Le marché continue de disposer de la monnaie américaine en se basant sur la croyance en une baisse des taux de la Fed en septembre. La probabilité de ce scénario est déjà de 95 % selon l'outil CME FedWatch. Le rapport d'inflation, qui n'a montré ni changements ni déviations, ne pouvait pas être la raison de la nouvelle hausse de l'instrument.
Sur la base de ce qui précède, la hausse des cotes correspond pleinement au modèle de vague actuel, mais la réaction du marché aux nouvelles de fond semble très ambiguë. Il est indéniable que le facteur de la baisse des taux de la FOMC en septembre (qui est encore non confirmé) est un facteur fort, et le marché pourrait y réagir pendant longtemps. Mais au cours des trois dernières semaines, on a l'impression qu'il n'y a pas eu une seule nouvelle positive pour le dollar. Et ce n'est pas vrai.
Conclusions générales.
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, l'instrument s'est orienté vers la construction d'une série de structures correctives. À partir des positions actuelles, la hausse peut se poursuivre dans le cadre d'une structure corrective en trois vagues ou en cinq vagues. Par conséquent, il est difficile d'identifier les objectifs de la hausse de la monnaie européenne. L'instrument pourrait atteindre la marque de 10 chiffres, mais au-delà, une nouvelle vague corrective profonde est probablement à prévoir. Il est également possible de former une nouvelle série de vagues descendantes (et également correctives) avec des objectifs autour de la marque de 6 chiffres ou légèrement inférieurs.
À une échelle de vague plus élevée, il est également visible que le modèle de vague devient plus complexe. Nous verrons probablement une série de vagues à la hausse, mais sa longueur et sa structure sont difficiles à imaginer maintenant.
Les principaux principes de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à interpréter et changent souvent.
- Si vous avez confiance dans la situation du marché, il est préférable de ne pas y entrer.
- Il ne peut jamais y avoir de confiance à 100% dans la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres de protection Stop Loss.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.
