Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes
EUR/USD est entré dans une correction baissière au sein de la tendance haussière observée depuis trois semaines. Tout au long de ces trois semaines, nous avons à plusieurs reprises mentionné que le dollar avait des raisons valables de chuter, principalement liées à la faiblesse des données macroéconomiques américaines. Cependant, le marché a fréquemment acheté la paire sans aucune raison ou justification, et les rares données fortes en provenance des États-Unis n'ont pas déclenché de croissance significative pour le dollar. Ainsi, la première conclusion est que la montée actuelle de l'euro n'est pas entièrement logique.
Hier, la Banque centrale européenne a maintenu ses trois taux directeurs inchangés, et la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que "ce que nous ferons en septembre est totalement ouvert". Lagarde a mentionné que l'inflation reste élevée, et que les salaires continuent de croître à un rythme élevé. Sur cette base, tous les membres du comité monétaire de la BCE ne soutiennent pas une réduction des taux lors de la prochaine réunion. Lagarde a également fait remarquer que les décisions seraient prises au cas par cas, en fonction de toutes les informations disponibles. En général, Lagarde a jeté le doute sur une réduction des taux en septembre, ce qui aurait dû déclencher une hausse de l'euro. Cependant, la paire a chuté... La baisse n'est pas forte, elle ne casse pas la tendance haussière, mais elle confirme le caractère illogique des mouvements actuels.
La volatilité a été très faible jeudi, et la paire n'a formé qu'un seul signal de trading. Tout au long de la session européenne, le prix a essayé de rebondir au niveau de 1.0935, et au début de la session américaine, il y est parvenu. Par conséquent, les traders pouvaient ouvrir des positions courtes. En une heure, le prix a atteint la ligne Kijun-sen, où les positions courtes pouvaient être clôturées. Maintenant, pour de nouvelles ventes, une consolidation sous le niveau de 1.0889 peut être utilisée. Nous pensons que dans les circonstances actuelles, il n'est pas certain que l'euro continue de chuter.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT date du 9 juillet. La position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des ours de prendre le dessus a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, elles sont à peu près égales, ce qui indique une nouvelle tentative des ours de prendre l'initiative.
Nous ne voyons aucun facteur fondamental qui puisse soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également que le prix se trouve dans une zone de consolidation – dans un triangle. Désormais, le mouvement de la paire dépendra de la frontière par laquelle le prix sortira.
Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent, ce qui indique une augmentation des positions courtes sur l'euro. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe non commercial a diminué de 1 500, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 11 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 13 100. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel significatif de déclin.
Analyse de EUR/USD 1H
Sur le graphique de 1 heure, l'EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière. Nous avons actuellement une ligne de tendance ascendante, au-dessus de laquelle la tendance haussière reste intacte. Tous les rapports économiques des trois dernières semaines ont eu un impact dévastateur sur le dollar, même lorsque les données favorisaient le dollar. En attendant, la tendance baissière mondiale persiste sur le graphique de 24 heures, ce qui signifie que la paire pourrait encore retomber au niveau de 1,06.
Le 19 juillet, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0805) et Kijun-sen (1,0906). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il convient donc d'en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à breakeven si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Vendredi, aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro ou aux États-Unis. Par conséquent, la paire pourrait connaître une faible volatilité aujourd'hui, et l'euro pourrait continuer à dériver lentement vers le bas. Nous pensons toujours qu'une baisse est le scénario le plus logique pour la paire de devises. Sur le graphique de 24 heures, la paire a rebondi du niveau important de 1,0940 (50,0% Fibonacci). Le prix est également à la limite supérieure du canal horizontal sur le même graphique journalier.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Elles ne fournissent pas de signaux de trading;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur l'intervalle de 1 heure à partir de celui de 4 heures. Elles fournissent des signaux de trading;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi plus tôt. Elles fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tous autres motifs techniques;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;
