Ce mercredi, la paire EUR/USD est revenue au niveau correctif de Fibonacci de 76,4 % à 1,0822. Le rebond à partir de ce niveau a soutenu le dollar américain et a repris la baisse en direction du niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,0822. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,0858 pourrait indiquer une hausse plus significative de l'euro. La paire s'est établie en dessous du canal de tendance, mais les baissiers pourraient n'avoir suffisamment de momentum que pour une vague corrective.
La situation des vagues est devenue légèrement plus complexe mais reste globalement claire. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente et peut être considérée comme terminée. Par conséquent, les baissiers ont commencé à former une vague corrective. Pour inverser la tendance haussière, les baissiers doivent casser le bas de la vague baissière précédente, autour du niveau de 1.0668. Cela nécessiterait une chute supplémentaire d'environ 180 points, ce qui pourrait prendre 2-3 semaines compte tenu de l'activité actuelle des traders.
Mercredi, les informations ont soutenu à la fois les haussiers et les baissiers. Les indices d'activité des entreprises du matin en Allemagne et dans la zone euro ont été inférieurs aux attentes, décevant les haussiers. Cependant, les indices d'activité des entreprises américaines ont soutenu les acheteurs. Le secteur des services a montré une tendance positive (passant de 55.3 à 56.0), mais l'indice du secteur manufacturier a chuté de 51.6 à 49.5. En conséquence, ni les haussiers ni les baissiers n'ont eu un avantage clair. La pause actuelle est probablement temporaire. Les baissiers n'ont pas pu continuer à former une vague corrective hier, et les haussiers battent maintenant en retraite. La direction du marché dépend largement des rapports économiques, qui ont récemment été décevants. Si les données américaines restent faibles, la baisse de la paire pourrait se poursuivre.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous du niveau de Fibonacci de 38,2% à 1,0876. Cela suggère que la baisse pourrait continuer vers le niveau de Fibonacci de 50,0% à 1,0794. Aucune divergence émergente n'est observée dans aucun indicateur aujourd'hui. La baisse s'est poursuivie depuis qu'une divergence "baissière" a été identifiée sur l'indicateur CCI.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 14 108 positions longues et ont fermé 7 018 positions courtes. Le sentiment "Non-commercial" est devenu baissier il y a quelques semaines, mais les haussiers sont actuellement dominants. Les spéculateurs détiennent maintenant 180 000 positions longues et 155 000 positions courtes.
La situation devrait continuer à favoriser les baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations gouvernementales. En revanche, les rendements américains resteront élevés pendant encore plusieurs mois, ce qui rendra le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro reste significatif, même selon les rapports COT. Toutefois, l'analyse graphique ne soutient actuellement pas une perspective fortement baissière pour l'euro.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Indice du climat des affaires IFO en Allemagne (08:00 UTC)
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC)
- États-Unis – Commandes de biens durables de base (12:30 UTC)
- États-Unis – PIB du T2 (12:30 UTC)
Le calendrier économique du 25 juillet comprend plusieurs événements importants. L'influence des nouvelles sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être modérée, en particulier dans l'après-midi.
Prévisions et recommandations de trading EUR/USD
La vente de la paire était possible après une consolidation sous le niveau de 1,0917 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,0858. Puisque les baissiers ont réussi à casser le niveau de 1,0858, les positions de vente peuvent être maintenues avec des objectifs à 1,0822 et 1,0785–1,0797. J'éviterais d'acheter à court terme car la tendance est récemment devenue baissière.
Les niveaux de Fibonacci sont construits entre 1,0917–1,0668 sur le graphique horaire et 1,0450–1,1139 sur le graphique de 4 heures.
