La paire EUR/USD a poursuivi son faible mouvement haussier vendredi. Les haussiers ont réussi à se maintenir au-dessus du niveau de correction de 76.4% à 1.0858, ce qui suggère une continuation de la croissance. Toutefois, je ne tirerais pas une telle conclusion. Les baissiers sont faibles, mais le contexte informationnel de cette semaine sera très important. Les vendeurs pourraient recevoir une aide inattendue. Actuellement, l'activité des traders est très faible, donc je ne considère pas le signal autour du niveau de 1.0858 comme un signal.
La situation des vagues est devenue un peu plus compliquée mais ne soulève toujours aucune question. La dernière vague ascendante a dépassé le sommet de la vague précédente et peut être considérée comme complète. Ainsi, les baissiers ont commencé à former une vague corrective. Pour que la tendance "haussière" soit annulée, les baissiers doivent franchir le plus bas de la précédente vague descendante, qui se situe autour de 1.0668. Pour cela, ils doivent descendre de 180 pips supplémentaires. Avec l'activité actuelle des traders, cela pourrait prendre 2 à 3 semaines, dont une est déjà passée. Une chute rapide n'est clairement pas attendue.
Le contexte informatif de vendredi a davantage soutenu les baissiers que les haussiers, mais dans l'ensemble, les traders n'ont trouvé rien de très intéressant ou important dans les rapports américains. À mon avis, les plus importants étaient l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Les deux indices étaient plus élevés que prévu, ce qui aurait pu soutenir les baissiers de l'EUR/USD. Cependant, comme je l'ai mentionné, les traders n'étaient pas enclins à un trading actif vendredi. Ils étaient déjà concentrés sur cette semaine où une série de rapports importants seront publiés dans la zone euro et aux États-Unis. Aucune information intéressante n'est attendue lundi. Ainsi, les traders continueront probablement à attendre les premières données importantes. L'analyse graphique permet la continuation d'une faible croissance, qui peut ensuite se transformer brusquement en une chute.
Sur le graphique 4 heures, la paire a tourné en faveur du dollar américain et s'est établie sous le niveau de correction de 38,2% à 1,0876. Ainsi, le processus de chute peut continuer vers le niveau de Fibonacci de 50,0% à 1,0794. Des divergences émergentes sont observées aujourd'hui dans l'indicateur CCI – ‘baissière.’ La baisse des cotations se poursuit depuis que la divergence ‘baissière’ s'est formée dans l'indicateur CCI.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 8 992 positions longues et fermé 2 165 positions courtes. Le sentiment du groupe 'Non-commercial' est devenu 'baissier' il y a quelques mois, mais actuellement, les haussiers dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 189 000, tandis que les positions courtes totalisent 153 000.
Je crois toujours que la situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir la politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, ces rendements resteront élevés pendant encore plusieurs mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de la monnaie européenne semble impressionnant, même selon les rapports COT. Cependant, il faut se rappeler de l'analyse graphique qui, actuellement, ne permet pas de prédictions confiantes d'une forte baisse de l'euro.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Le 29 juillet, le calendrier des événements économiques ne contient aucune entrée. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment des traders sera absente aujourd'hui.
Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :
La vente de la paire était possible en cas de consolidation sur le graphique horaire sous le niveau de 1.0917 avec un objectif de 1.0858. Cet objectif a été atteint. De nouveaux signaux de vente sont nécessaires et pourraient se former au cours de la semaine. Je n'envisagerais pas d'acheter dans les jours à venir, car les baissiers ont sécurisé une position sous le corridor ascendant.
Les grilles de niveaux de Fibonacci sont construites à 1.0917–1.0668 sur le graphique horaire et à 1.0450–1.1139 sur le graphique de 4 heures.
