Mercredi, la paire EUR/USD a effectué une nouvelle hausse jusqu'au niveau correctif de 38,2 % – 1,0842, s'en est éloignée, et est tombée au niveau Fibonacci de 50,0 % – 1,0809. Aujourd'hui, les cotations de la paire ont de nouveau atteint le niveau de 50,0 %. Cependant, en dessous de ce niveau, il reste encore trois niveaux qui forment ensemble une zone de support de 1,0776–1,0809. Il ne sera pas facile pour les baissiers de franchir ce seuil. Un rebond du taux de la paire au niveau de 1,0809 aujourd'hui permettra de nouveau une certaine croissance de la paire.
La situation des vagues est devenue plus compliquée mais ne soulève aucune question globale. La dernière vague haussière a franchi le sommet de la vague précédente et est désormais considérée comme complète. Ainsi, les baissiers ont commencé à former une vague corrective. Pour que la tendance "haussière" soit annulée, les baissiers doivent casser le bas de la précédente vague descendante, qui se situe autour du niveau de 1.0668. Pour ce faire, ils doivent descendre de 170-180 points de plus. Avec l'activité actuelle des traders, cela pourrait prendre 2-3 semaines. Une baisse rapide n'est clairement pas attendue.
Le contexte informationnel de mercredi était assez intéressant. L'inflation dans la zone euro a grimpé à 2,6 %, l'inflation de base est restée à 2,8 %, et la Fed a laissé les taux d'intérêt inchangés. Cependant, les traders ont réagi plutôt froidement à ces informations, montrant dès le matin qu'ils n'étaient intéressés que par le discours de Jerome Powell. Et il faut dire que les réactions des traders étaient plutôt ambiguës. Powell a laissé entendre que le régulateur pourrait baisser les taux d'intérêt lors de la prochaine réunion (en septembre). Bien sûr, il a réitéré que "la décision du FOMC dépendra des données entrantes et de l'état de l'économie." Cependant, c'est l'une des premières fois ces dernières années que Powell a commencé à parler spécifiquement d'un assouplissement de la politique monétaire. Une telle information aurait dû activer les haussiers dans la paire EUR/USD, car une baisse des taux est une mauvaise nouvelle pour le dollar. Cependant, nous n'avons pas observé une baisse significative de la devise américaine.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de la monnaie américaine et s'est établie en dessous du niveau correctif de 38,2% – 1,0876. Ainsi, le processus de déclin peut se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 50,0% – 1,0794. Une fixation des cours en dessous du niveau de 1,0794 permettrait une nouvelle baisse vers le prochain niveau correctif de 61,8% – 1,0714. Un rebond du taux de la paire à partir du niveau de 1,0794 favorisera une certaine croissance de l'euro.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de déclaration, les spéculateurs ont ouvert 8 992 positions longues et fermé 2 165 positions courtes. Le sentiment du groupe « Non-commercial » est devenu « baissier » il y a quelques mois, mais actuellement, les taureaux dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 189 000, et les positions courtes à 153 000.
La situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à un niveau élevé pendant encore quelques mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de la monnaie européenne semble significatif même selon les rapports COT. Cependant, il faut se rappeler de l'analyse graphique, qui ne permet pas actuellement de parler avec confiance d'une chute importante de l'euro.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – PMI manufacturier de l'Allemagne (07:55 UTC).
- Zone euro – PMI manufacturier (08:00 UTC).
- Zone euro – Taux de chômage (09:00 UTC).
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC).
- États-Unis – PMI manufacturier ISM (14:00 UTC).
Le 1er août, le calendrier des événements économiques contient à nouveau des entrées assez importantes. L'impact du contexte informatif sur le sentiment des traders aujourd'hui peut être significatif.
Prévisions pour l'EUR/USD et conseils de trading :
Les ventes de la paire étaient possibles après un rebond du niveau de 1,0842 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0809. Cet objectif a été atteint. Les achats peuvent être envisagés avec un objectif de 1,0842 après un rebond du niveau de 1,0809 sur le graphique horaire. La baisse de la paire peut continuer, mais il y a de nombreux niveaux en dessous sur le graphique horaire qui peuvent être difficiles à franchir pour les baissiers.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,0668–1,0949 sur le graphique horaire et de 1,0450–1,1139 sur le graphique à 4 heures.
