Jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse, mais s'est bloquée dans la zone de support de 1.0776–1.0809. Comme je l'ai averti hier, il sera difficile pour les baissiers de franchir cette zone, du moins lors de la première tentative. Aujourd'hui, ils auront une opportunité si les rapports américains répondent aux attentes des traders. Sinon, la paire pourrait rebondir jusqu’au niveau de retracement de 38.2 % à 1.0842 et tenter à nouveau de se consolider en dessous de la zone 1.0776–1.0809.
La situation avec les vagues est devenue plus complexe, mais dans l'ensemble, elle n'est pas problématique. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente et peut être considérée comme terminée. Ainsi, les ours ont commencé à former une vague corrective. Pour que la tendance "haussière" s'inverse, les ours doivent franchir le point bas de la vague descendante précédente, qui est autour de 1,0668. Pour y parvenir, ils doivent descendre encore de 150 à 180 points. Étant donné l'activité actuelle des traders, cela pourrait prendre encore 2 à 3 semaines. Le taux de déclin actuel ne peut pas être considéré comme rapide.
Jeudi, le contexte des nouvelles n'a pas permis au dollar de se renforcer significativement, ni ne suggérait une hausse significative de l'euro. Le taux de chômage dans l'UE est monté à 6,5 %, ce que les traders n'avaient pas anticipé (un facteur en faveur du dollar), et l'indice ISM manufacturier s'est avéré pire que prévu – 46,8 contre 48,8 (un facteur en faveur de l'euro). Si la Bank of England n'avait pas décidé de commencer à assouplir sa politique monétaire lors de leur réunion, nous n'aurions probablement pas observé de mouvements de marché ce jour-là. Il est important de noter que les ours ont été actifs ces dernières semaines, mais leur activité, tout comme l'activité générale du marché, est très faible. Par conséquent, un ou plusieurs jours sans mouvements sont normaux en ce moment. Aujourd'hui, le dollar est confronté à un test sur le marché du travail et le chômage. Depuis le début de la journée, les ours essaient de clôturer en dessous du niveau de 1,0776 même avant la publication de ces données. Ils sont donc optimistes.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a chuté jusqu'au niveau de retracement de 38,2 % à 1,0876. Une consolidation du cours de la paire en dessous de ce niveau augmentera la probabilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 61,8 %—1,0714, malgré deux divergences "haussières" sur l'indicateur CCI. Les signaux d'achat (s'il y en a) devraient être recherchés sur le graphique horaire.
Rapport des Positions Nette (COT)
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 8,992 positions longues et fermé 2,165 positions courtes. L'humeur du groupe "Non-commercial" est passée à "baissière" il y a quelques mois, mais cette fois, les haussiers dominent de nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 189,000, tandis que les contrats courts sont à 153,000.
La situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, cependant, les taux resteront élevés pendant plusieurs mois encore, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de l'euro, même selon les rapports COT, semble impressionnant. Cependant, il faut se rappeler l'analyse graphique, qui actuellement ne permet pas de prédire avec confiance une forte baisse de la monnaie européenne.
Calendrier des actualités pour les USA et l'Union Européenne
- USA – Changement du nombre d'emplois non agricoles (12:30 UTC).
- USA – Taux de chômage (12:30 UTC).
- USA – Changement des gains moyens (12:30 UTC).
Le 2 août, le calendrier des événements économiques contient de nouveau plusieurs entrées importantes. L'impact des nouvelles d'aujourd'hui sur le sentiment du marché pourrait de nouveau être significatif.
Prévisions EUR/USD et conseils aux traders
Les ventes de la paire étaient possibles avec un rebond depuis le niveau de 1.0842 sur le graphique horaire avec un objectif à 1.0809. Cet objectif a été atteint. La chute de la paire peut se poursuivre, mais en bas du graphique horaire, il y a trop de niveaux qui peuvent s'avérer difficiles à franchir pour les baissiers. Un rebond depuis le niveau de 1.0809 permet de se tourner vers de nouvelles ventes.
Les grilles Fibonacci sont construites de 1.0668–1.0949 sur le graphique horaire et de 1.0450–1.1139 sur le graphique en 4 heures.
