Vendredi, la paire EUR/USD a inversé la tendance en faveur de la monnaie européenne dans la zone de support de 1.0776 – 1.0809. La semaine dernière, j'ai mentionné qu'il serait difficile pour les baissiers de surmonter cette zone, qui contient quatre niveaux. Vendredi, le sentiment haussier a été soutenu par le fond d'informations, ce qui a immédiatement fait monter les cours au niveau de 1.0917. Aujourd'hui, un recul correctif pourrait commencer avec des objectifs à 1.0883 et 1.0842.
La situation des vagues est devenue un peu plus compliquée, mais globalement, elle ne soulève pas de questions. La dernière vague descendante complétée n'a pas dépassé le bas de la vague précédente, et la nouvelle vague ascendante n'a pas encore dépassé le sommet de la vague précédente. Ainsi, la tendance "haussière" se maintient toujours. Pour que la tendance "haussière" soit annulée, les baissiers doivent maintenant dépasser le bas de la dernière vague descendante, qui se situe autour du niveau de 1.0778. Encore mieux serait une consolidation en dessous de la zone de 1.0776 – 1.0809, qui agit comme le support le plus fort.
Le contexte informationnel de vendredi n'était pas aussi ambigu que les jours précédents de la semaine. Un bloc de nouvelles a été publié à l'ouverture des échanges en Amérique. Deux rapports, sur lesquels les baissiers comptaient beaucoup, ont de nouveau montré des valeurs incompatibles avec la croissance de la devise américaine. Le nombre d'emplois non agricoles était inférieur de 50 % aux attentes, et le taux de chômage a grimpé de 0,2 % en juillet, soit 0,2 % de plus que prévu. Ainsi, les pires craintes concernant l'économie américaine se sont confirmées. Si l'économie elle-même continue de croître et se porte généralement assez bien, le marché du travail continue de se refroidir. Il est difficile de dire comment ces rapports affecteront la décision du FOMC sur les taux en septembre. Si l'économie croît et que l'inflation reste bien supérieure au niveau cible, il serait probablement conseillé de ne pas baisser les taux. Si c'est le cas, la baisse du dollar devrait s'arrêter aussi rapidement qu'elle a commencé.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur de la devise européenne près du niveau correctif de 50,0 % à 1.0794 après avoir formé une deuxième divergence "haussière" consécutive. La paire s'est maintenue au-dessus du niveau de 38,2 % de Fibonacci à 1.0876, ce qui lui permet de continuer à monter vers le niveau correctif de 23,6 % à 1.0977. Cependant, en ce moment, je me concentrais davantage sur le graphique horaire. La hausse de la paire vendredi a été trop forte, donc elle pourrait se terminer aussi rapidement.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Je crois toujours que la situation continuera à évoluer en faveur des ours. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à un niveau élevé au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de la monnaie européenne semble impressionnant. Cependant, il ne faut pas oublier l'analyse graphique, qui ne permet actuellement pas de parler avec certitude d'une forte chute de la monnaie euro, ainsi que le contexte informatif, qui jette régulièrement des obstacles pour le dollar.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Indice des prix à la consommation dans le secteur des services en Allemagne (07:55 UTC).
- Zone euro – Indice d'activité des affaires dans le secteur des services (08:00 UTC).
- États-Unis – Indice d'activité des affaires dans le secteur des services (13:45 UTC).
- États-Unis – Indice d'activité des affaires ISM dans le secteur des services (14:00 UTC).
Le 5 août, le calendrier des événements économiques contient à nouveau plusieurs entrées intéressantes, parmi lesquelles l'indice ISM se distingue. L'impact du contexte informatif sur l'humeur des traders peut se faire sentir à nouveau aujourd'hui, mais dans l'après-midi.
Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders :
Les ventes de la paire sont possibles aujourd'hui, mais un signal clair près de n'importe quel niveau sur le graphique horaire (rebond ou consolidation) est nécessaire. Après les nouvelles de vendredi, la paire peut être ballotée d'un côté à l'autre. Je ne considérerais pas de nouveaux achats après une forte croissance, mais l'indice ISM pourrait bien soutenir à nouveau les taureaux pour l'EUR/USD.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.0668 à 1.0949 sur le graphique horaire et de 1.0450 à 1.1139 sur le graphique de 4 heures.
