Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes
Mardi, la paire EUR/USD a subi un déclin relativement substantiel, bien qu'il n'y ait eu aucune raison impérieuse. La volatilité a diminué à environ 60 pips, mais même 60 pips est assez bon pour une journée presque vide. Parmi les événements macroéconomiques, nous pouvons seulement noter le rapport sur les ventes au détail dans l'Union européenne, qui a chuté de 0,3% en juillet contre des prévisions de -0,1%. Ainsi, on peut dire que ce rapport a créé des problèmes pour l'euro.
Dans les articles précédents, nous avons mentionné que nous ne comprenions pas toute la panique sur le marché vendredi et lundi. Le rapport Nonfarm Payrolls a montré une autre faible chiffre, mais il n'y a aucun "signe" de récession dans l'économie américaine. Le taux de chômage est monté à 4,3%, mais n'est-ce pas précisément ce que la Réserve fédérale voulait atteindre ? Franchement parlant, le marché réagit comme si la hausse du chômage, le refroidissement du marché du travail et le ralentissement de l'activité commerciale étaient des choses non évidentes alors que la banque centrale adhère à une politique durement hawkish depuis longtemps. Pendant ce temps, le marché ne s'intéresse pas particulièrement à la réduction du taux de la Banque centrale européenne.
Malgré la forte baisse de la demande de dollars, la paire EUR/USD reste dans un canal horizontal de sept mois entre les niveaux de 1.0600 et 1.1000. Comme le prix a rebondi sur la limite supérieure de cette fourchette, on peut maintenant s'attendre à ce qu'il descende jusqu'à la limite inférieure.
Tous les signaux de trading mardi se sont formés autour du niveau de 1.0935. D'abord, le prix l'a surmonté, puis s'est maintenu en dessous à deux reprises. Les traders auraient pu exécuter le premier signal, car le deuxième l'a dupliqué, et le troisième a été formé trop tard. Malheureusement, le prix n'a pas réussi à tomber jusqu'à la ligne critique, mais la paire pourrait continuer à décroître aujourd'hui.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 30 juillet. L'illustration ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux est haussière depuis longtemps et le reste encore à ce jour. La tentative des baissiers de se déplacer dans leur zone de dominance a échoué misérablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Elles sont à peu près égales en ce moment, suggérant une nouvelle tentative des baissiers de reprendre la tête.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux permettant à l'euro de prendre un élan significatif, et l'analyse technique nous indique que le prix est dans une zone de consolidation — en d'autres termes, dans une plage plate. La tendance générale à la baisse de l'euro reste, mais le marché a décidé de faire une pause de six mois.
Actuellement, les lignes rouge et bleue s'éloignent légèrement l'une de l'autre, ce qui indique que les positions longues sur la monnaie unique augmentent. Cependant, étant donné les conditions de stagnation, ces changements ne peuvent pas être la base de conclusions à long terme. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 5 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 100. En conséquence, la position nette a diminué de 18 000. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel de déclin.
Analyse du EUR/USD 1H
Sur le cadre temporel horaire, l'EUR/USD a de nouveau montré une forte et nette hausse, mais, de notre point de vue, cela n'offre pas de "grandes perspectives" pour l'euro. Il y a eu de la panique sur les marchés vendredi et lundi, cependant, l'euro reste dans le même canal horizontal de 1.0600-1.1000, comme il l'est depuis les sept derniers mois. Nous croyons qu'il y a une forte probabilité de rebondir à partir du niveau de 1.1000 avec une nouvelle baisse jusqu'à 1.0600. Comme il s'est avéré mardi, la Fed ne partage pas la panique du marché et ne prévoit pas de tenir une réunion d'urgence pour abaisser le taux directeur.
Pour le 7 août, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0851) et Kijun-sen (1.0894). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à rentabilité nulle si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.
Aucun événement intéressant n'est prévu pour mercredi aux États-Unis ou dans l'Union européenne. Le marché semble s'être calmé après les événements de vendredi et lundi, donc la volatilité peut maintenant être plus faible. Nous pensons que l'euro devrait maintenir sa baisse, mais le prix doit au moins se consolider en dessous de la ligne Kijun-sen. De nouvelles perspectives de croissance ne s'ouvriront qu'au-dessus du dixième niveau.
Explication des illustrations :
Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du cadre temporel de 4 heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Celles-ci fournissent des signaux de trading.
Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
