Le modèle de vagues sur le graphique de 4 heures pour le pair EUR/USD a pris une forme légèrement différente. Si nous analysons toute la tendance qui a commencé en septembre 2022, lorsque la monnaie européenne est tombée au niveau de 0,9530, il devient évident que nous observons actuellement une séquence de vagues à la hausse. Cependant, dans cette section, il est difficile de distinguer des vagues de plus grande échelle. En d'autres termes, il n'y a pas de tendance impulsive claire. Nous assistons à une alternance constante de structures correctives à trois et cinq vagues. Même maintenant, le marché n'a pas été capable de former un modèle baissier clair à trois vagues depuis le pic atteint en juillet de l'année dernière. Initialement, il y a eu une vague à la baisse qui a couvert les creux des vagues précédentes, suivie par une vague haussière profonde, et maintenant, depuis sept mois, quelque chose d'incertain se développe.
Depuis janvier 2024, je ne peux identifier que deux modèles à trois vagues a-b-c avec un point de renversement le 16 avril. Par conséquent, la première chose à comprendre est qu'il n'y a pas de tendance claire en ce moment. Une fois que la vague c actuelle sera terminée, une nouvelle séquence baissière à trois vagues pourrait potentiellement commencer à se former. Le segment de tendance à partir du 16 avril pourrait prendre une forme à cinq vagues, mais il resterait correctif. Dans de telles circonstances, je ne peux pas croire à une hausse prolongée de l'euro.
Baisse des prix à la production plus importante que prévu
La paire EUR/USD a augmenté de 15 points de base mardi. L'amplitude des mouvements a de nouveau été assez faible, mais au moins le rapport sur les prix à la production aux États-Unis a réussi à faire légèrement bouger la paire. Les prix à la production aux États-Unis ont ralenti d'une année sur l'autre à 2,2%, alors que le marché s'attendait à un ralentissement de 2,6% à 2,3%. Ainsi, les prix ralentissent plus vite que prévu. Je ne peux pas dire que le rapport sur l'inflation de demain montrera une valeur inférieure à 2,9%, mais la réaction du marché d'aujourd'hui nous a clairement montré ce à quoi nous pouvons nous attendre mercredi.
Demain, le rapport sur l'inflation sera l'un des plus importants de ces derniers temps. Surtout maintenant, alors que le marché s'attend à ce que le FOMC réduise les taux de 50 points de base en septembre, il est crucial d'obtenir une réponse à la question : Existe-t-il des bases réelles pour cela, au-delà du simple désir du marché ? Si l'inflation ralentit en dessous de 2,9% demain, la demande pour le dollar américain pourrait chuter beaucoup plus significativement qu'aujourd'hui. Dans ce cas, la vague c risque de se prolonger davantage, ce que je préférerais éviter. Cependant, malheureusement, les statistiques américaines continuent de tout faire pour faire baisser le dollar américain.
Un chiffre de l'inflation supérieur à 2,9% pourrait être le seul facteur soutenant le dollar demain. Dans ce cas, la probabilité d'une réduction de taux de 50 points de base du FOMC en septembre se rapprochera de zéro.
Conclusions générales
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, je conclue que la paire continue de former une série de structures correctives. À partir des positions actuelles, la hausse peut se poursuivre dans le cadre d'une structure corrective à cinq vagues. Cependant, un scénario plus probable maintenant est la formation d'une vague baissière d. Il est également possible qu'une nouvelle série de vagues baissières (et également correctives) se forme avec des cibles en dessous de la 6e figure, surtout si la séquence de vagues haussières a-b-c reste sur trois vagues. Il n'y a toujours pas de tendance claire, et la vague d présumée pourrait avoir commencé à se former à partir de la 10e figure, où les vagues a et c ont atteint l'égalité.
À une échelle de vague plus élevée, il est également visible que le modèle de vagues devient plus complexe. Nous allons probablement voir un ensemble de vagues à la hausse, mais sa longueur et sa structure sont difficiles à prévoir pour le moment.
Principes clé de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à trader et sont souvent sujettes à des changements.
- Si vous n'êtes pas sûr de ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas entrer.
- Il n'y a jamais de certitude à 100% quant à la direction du mouvement. N'oubliez pas d'utiliser des ordres Stop Loss protecteurs.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.
