Mardi, la paire EUR/USD a rebondi depuis la zone de support de 1.0917 – 1.0929, s'est retournée en faveur de la devise européenne, et a repris son mouvement haussier. La paire a également réussi à dépasser le niveau correctif de 127.2% à 1.0984, ce qui ouvre la voie à une croissance supplémentaire vers le prochain niveau Fibonacci de 161.8% à 1.1070. Actuellement, je ne vois aucun signal de vente, mais une clôture en dessous du niveau de 1.0984 pourrait indiquer une possible baisse de la paire.
La situation des vagues est devenue légèrement plus complexe, mais elle reste globalement compréhensible. La dernière vague baissière complétée n'a pas franchi le bas de la vague précédente, et la nouvelle vague haussière a dépassé le sommet du 5 août. Ainsi, la tendance "haussière" reste intacte. Pour que cette tendance soit invalidée, les baissiers doivent casser le bas de la dernière vague baissière, qui se situe autour du niveau de 1.0882.
Le contexte informationnel a porté un coup au dollar américain mardi, et aujourd'hui pourrait être le facteur décisif. Hier, il a été révélé que l'Indice des Prix à la Production (PPI) avait chuté à 2,2 %, ce que les traders n'avaient pas anticipé après les 2,7 % de juin. Ainsi, les prix à la production ont ralenti bien plus que prévu, poussant les traders à conclure logiquement que l'inflation pourrait également ralentir plus que les prévisions d'aujourd'hui ne le suggèrent. Que cela soit vrai ou non, nous le saurons d'ici environ une heure. À mon avis, la réaction du marché d'hier au PPI était exagérée, et même ce matin, les haussiers ont continué leurs attaques. Et tout cela est dû à un seul rapport de signification modérée. Cependant, le marché reste dans un état assez nerveux. Au début du mois, il a été révélé que le taux de chômage aux États-Unis avait augmenté de 0,2 % et que le chiffre des Nonfarm Payrolls était inférieur aux attentes du marché pour la quatrième ou cinquième fois consécutive. Depuis lors, le dollar est en déclin, car le marché est pleinement convaincu que la Réserve fédérale commencera à assouplir sa politique monétaire en septembre. Le rapport sur l'inflation d'aujourd'hui pourrait renforcer encore cette conviction.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de la monnaie européenne près du niveau correctif de 38,2% à 1.0876 et a entamé un nouveau mouvement haussier. La cassure de la paire au-dessus du niveau de Fibonacci de 23,6% à 1.0977 suggère une croissance supplémentaire vers le prochain niveau correctif de 0,0% – 1.1139. Aucune divergence imminente n'est observée dans les indicateurs. À mon avis, la hausse actuelle n'est pas entièrement justifiée par le contexte économique, mais les traders semblent actuellement enclins à vendre le dollar dès que l'occasion se présente.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 2,793 positions longues et fermé 12,988 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est passé à "baissier" il y a plusieurs mois, mais actuellement, les haussiers dominent de nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 186,000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 152,000.
Je continue de croire que la situation continuera de basculer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, étant donné que la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, les rendements resteront élevés au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro semble significatif. Cependant, il ne faut pas négliger l'analyse technique, qui actuellement ne soutient pas une forte baisse de l'euro, ainsi que le contexte économique, qui présente régulièrement des obstacles pour le dollar.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – PIB du deuxième trimestre (09:00 UTC)
- Zone euro – Variation de la production industrielle (09:00 UTC)
- États-Unis – Indice des prix à la consommation (12:30 UTC)
Le 14 août, le calendrier économique inclut plusieurs entrées importantes. L'impact du contexte économique sur le sentiment des traders sera fort aujourd'hui.
Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD :
Je ne recommanderais pas de vendre la paire aujourd'hui, car les baissiers commencent seulement à se retirer du marché. L'achat était envisageable lors d'une fermeture ou d'un rebond depuis la zone de support de 1.0917 – 1.0929 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.1008. Cet objectif a été atteint hier, et l'objectif d'aujourd'hui est de 1.1070. Cependant, il est important que le rapport sur l'inflation ne montre pas une valeur supérieure à 2.9%. Si cela se produit, le dollar pourrait rapidement regagner le terrain perdu plus tôt cette semaine.
Les grilles de Fibonacci sont construites entre 1.0917 – 1.0668 sur le graphique horaire et 1.0450 – 1.1139 sur le graphique en 4 heures.
