La paire EUR/USD est tombée en dessous du niveau de correction de 127,2% à 1,0984 jeudi, mais la baisse a été de courte durée. Actuellement, les traders haussiers tentent à nouveau de se maintenir au-dessus du niveau de 1,0984, ce qui permettrait à l'euro de continuer à croître vers le sommet de la mi-semaine et le niveau de Fibonacci de 161,8% à 1,1070. Un rebond depuis le niveau de 1,0984 signalerait une potentielle inversion en faveur du dollar américain et une légère baisse vers la zone de support de 1,0917 – 1,0929.
La situation des vagues est devenue quelque peu plus compliquée, mais dans l'ensemble, il n'y a pas de préoccupations significatives. La dernière vague baissière complète n'a pas cassé le bas de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé le pic du 5 août. Ainsi, la tendance haussière reste intacte. Pour que la tendance haussière soit annulée, les baissiers doivent maintenant casser le bas de la dernière vague baissière, qui se situe autour du niveau de 1.0882.
Le contexte d'actualité a soutenu les baissiers pour la première fois depuis un certain temps hier. Les volumes des ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 1% en juillet, par rapport aux attentes du marché de +0,3%, tandis que le nombre de demandes initiales de chômage a augmenté de 227 000 par rapport aux attentes de 235 000. Cependant, une heure plus tard, un autre rapport clé sur la production industrielle américaine a été publié, montrant une baisse de 0,6% en juillet, contre des attentes du marché de -0,3%. Ainsi, bien que le dollar ait gagné une certaine domination jeudi, il l'a rapidement perdue. Les baissiers se sont à nouveau retirés et sont susceptibles de continuer à se retirer, car la plupart des traders s'attendent à ce que la Réserve fédérale assouplisse la politique monétaire en septembre. C'est un facteur significatif dans la baisse du dollar américain. Il peut y avoir des débats sans fin sur la part de la baisse de taux du FOMC déjà prise en compte ou des discussions sur l'assouplissement de la politique monétaire de la BCE, mais les actions du marché indiquent clairement qu'il se concentre sur les achats. En tout cas, il n'y a aucun signe de fin de la tendance haussière pour le moment.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un retournement en faveur de l'euro autour du niveau correctif de 38,2% à 1,0876 et a commencé un nouveau mouvement haussier. La consolidation au-dessus du niveau de Fibonacci de 23,6% à 1,0977 suggère une nouvelle croissance de la paire vers le prochain niveau correctif à 0,0% – 1,1139. Aucune divergence imminente n'est observée dans les indicateurs. À mon avis, la croissance actuelle ne correspond pas complètement au contexte des nouvelles, mais le graphique indique clairement une tendance haussière sans signes de fin.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 2 793 positions longues et clôturé 12 988 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier il y a quelques mois, mais les haussiers contrôlent actuellement de nouveau le marché. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 186 000, tandis que les positions courtes totalisent 152 000.
Je crois toujours que la situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. Pendant ce temps, les rendements aux États-Unis resteront élevés au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attrayant pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro semble significatif. Cependant, il est important de ne pas négliger l'analyse technique, qui actuellement n'indique pas une forte baisse de l'euro, ainsi que le contexte des nouvelles, qui met fréquemment des obstacles sur le chemin du dollar.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- États-Unis – Nombre de permis de construire délivrés (12:30 UTC).
- États-Unis – Indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC).
Le calendrier économique pour le 16 août comprend seulement deux entrées significatives, qui détermineront si le dollar peut se redresser un peu avant la fin de la semaine. L'impact du contexte des nouvelles sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être modéré, surtout dans la seconde moitié de la journée.
Prévisions pour EUR/USD et recommandations aux traders :
Je n'envisagerais pas de vendre la paire aujourd'hui, car les baissiers se retirent tout juste du marché. Des achats sont possibles si la paire se consolide au-dessus du niveau de 1.0984 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.1048 et 1.1070. Hier, le dollar a reçu un soutien inattendu des nouvelles, mais seulement pour une courte période. Aujourd'hui, il pourrait également recevoir un soutien à court terme, mais la tendance reste haussière.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0917 à 1.0668 sur le graphique horaire et de 1.0450 à 1.1139 sur le graphique de 4 heures.
