Vendredi, la paire EUR/USD s'est consolidée au-dessus du niveau correctif de 127,2% à 1,0984 et a continué de monter vers le niveau Fibonacci de 161,8% à 1,1070. À en juger par la taille des vagues et des corrections, il semble que l'élan haussier s'essouffle. Les corrections deviennent plus profondes et les vagues haussières s'affaiblissent. Par conséquent, je ne m'attends pas à ce que la paire maintienne sa position au-dessus du niveau de 1,1070. Un rebond à partir de ce niveau profiterait au dollar américain et pourrait déclencher une baisse vers la zone de support située entre 1,0917 et 1,0929.
La structure des vagues est devenue légèrement plus complexe, mais elle reste globalement claire. La dernière vague descendante terminée n'a pas brisé le point bas de la vague précédente. La nouvelle vague ascendante a déjà dépassé le sommet du 14 août, bien que de quelques points seulement. Si une rupture plus significative ne se produit pas, cela pourrait indiquer la fin de la tendance haussière. Cependant, la tendance haussière reste intacte. Pour infirmer cette tendance, les baissiers doivent casser le point bas de la dernière vague descendante, ce qui se situe autour du niveau de 1,0950.
Le contexte fondamental de vendredi n'a une fois de plus rien fait pour aider le dollar américain. L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a légèrement dépassé les attentes des traders, mais le rapport précédent sur les permis de construire était pire que prévu. On aurait pu s'attendre à au moins un arrêt de la baisse de la monnaie américaine, sinon une augmentation, mais il semble que les haussiers fassent un dernier effort pour élever la paire autant que possible avant la tendance baissière attendue. Comme on peut le voir, le contexte fondamental ne sert plus de raison claire pour les achats ou les ventes sur le marché. Cela indique que la tendance haussière approche de sa fin—à moins que le contexte fondamental ne fournisse aux haussiers de nouvelles raisons d'attaquer agressivement, ce qui ne peut être exclu, étant donné que les États-Unis ont publié pas mal d'informations négatives au cours des 3-4 derniers mois, contribuant significativement à la baisse du dollar.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a inversé en faveur de l'euro autour du niveau correctif de 38,2% à 1,0876 et a initié un nouveau mouvement ascendant. La consolidation au-dessus du niveau Fibonacci de 23,6% à 1,0977 suggère que la paire pourrait continuer à augmenter vers le prochain niveau correctif à 0,0% – 1,1139. Aucune divergence imminente n'est observée sur aucun indicateur. À mon avis, la croissance actuelle ne correspond pas entièrement au contexte fondamental, mais l'image technique indique clairement une tendance haussière sans signes de fin.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 3 587 positions longues et ouvert 3 010 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier il y a plusieurs mois, mais actuellement, les haussiers dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 182 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 155 000.
Je crois toujours que la situation continuera de se déplacer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, cependant, les rendements devraient rester élevés au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro semble significatif. Cependant, il est important de ne pas négliger l'analyse technique, qui ne permet pas actuellement de prédire avec confiance une forte baisse de l'euro, et le contexte fondamental, qui continue de poser des défis pour le dollar.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Le calendrier économique du 19 août ne contient aucune entrée notable. Le contexte fondamental ne devrait pas influencer le sentiment des traders aujourd'hui.
Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD :
Vendre la paire aujourd'hui pourrait être envisagé si elle rebondit du niveau 1.1070 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.0984 et 1.0929. Je m'approcherais maintenant de l'achat avec prudence, car la tendance haussière s'estompe, et sans de nouvelles données qui mettraient la pression sur le dollar, il sera difficile pour la paire de continuer à monter.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés entre 1.0917 et 1.0668 sur le graphique horaire, et entre 1.0450 et 1.1139 sur le graphique de 4 heures.
