Mardi, la paire EUR/USD a continué de se négocier près de ses sommets en 18 mois. Cependant, il est plus exact de dire que l'euro a continué de s'apprécier. En effet, il n'y a pas eu de nouveaux records de prix locaux hier, mais la paire n'a pas non plus montré de correction baissière significative. Nous avons eu une journée où l'euro n'a pas affiché une nouvelle phase de croissance illogique. Cependant, il pourrait en montrer une aujourd'hui.
Plus l'euro monte alors que le dollar baisse, plus nous avons de preuves que nous avions raison. Rappelons que dans la première moitié de 2024, nous avons maintes fois souligné la nature illogique de la hausse de l'euro ou de l'absence de baisse. En d'autres termes, l'euro a augmenté beaucoup plus fréquemment que les fondamentaux et les macroéconomiques le suggèrent. Tout cela s'est terminé avec un envol de l'euro au début du second semestre. Nous avons souvent discuté du fait que l'économie européenne est bien plus faible que celle des États-Unis, et que la Banque centrale européenne, contrairement à la Réserve fédérale, avait déjà commencé à assouplir sa politique monétaire, qui était initialement "plus souple" de 1 %. Pourtant, tous ces facteurs sont ignorés.
Malheureusement, il vaut mieux gagner de l'argent sur le marché qu'avoir raison. Cependant, nous voulons également vous rappeler qu'il y a toujours eu, et il y aura toujours, de grands acteurs et des market makers avec des départements d'analyse complets et des algorithmes spéciaux pour le trading. En d'autres termes, ils utilisent leur capacité à déplacer les prix dans la direction souhaitée grâce à des volumes massifs. Naturellement, ils en profitent. Pendant ce temps, les traders ordinaires observent de tels mouvements, qui sont difficiles à décrire ou à expliquer même après coup, et se contentent d'explications comme "le marché éprouve une sensibilité accrue au risque."
Nous continuons de croire que l'euro est non seulement suracheté (comme l'indique l'indicateur CCI depuis plusieurs semaines maintenant) mais aussi déraisonnablement cher. Plus l'euro monte, plus nous sommes convaincus qu'une baisse tout aussi substantielle suivra. Il faut seulement se demander ce qui se passera lorsque la Fed commencera à baisser les taux, étant donné que le marché a déjà anticipé cet événement depuis deux ans. Que les traders anticiperont-ils lorsque la Fed commencera à assouplir sa politique monétaire? C'est exact – une baisse du dollar américain. Le dollar américain augmentera activement à ce moment-là parce que le marché a déjà intégré tout le cycle de réduction des taux de la Fed.
Bien entendu, ce n'est qu'une hypothèse, mais elle semble de plus en plus convaincante chaque jour. Les traders ordinaires qui commencent à vendre le dollar lorsque la Fed commencera à abaisser les taux seront tout aussi perplexes quant à la hausse du dollar qu'ils le sont maintenant quant à sa baisse. C'est parce que le marché (les gros acteurs) anticipe tous les événements significatifs à l'avance. Il est tout simplement impossible de prédire en temps réel à quel niveau le dollar chutera si la Fed n'a pas encore commencé à assouplir. Par exemple, nous ne nous attendions pas à ce que la paire dépasse le niveau de 10. Comme vous pouvez le voir, ces dernières semaines, ni les indicateurs techniques ni les conditions macroéconomiques ne fonctionnaient correctement. Le dollar américain traverse un déclin typique.
La volatilité moyenne de l'EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 28 août, est de 64 pips, ce qui est considéré comme moyen. Nous nous attendons à ce que la paire évolue entre les niveaux de 1.1100 et 1.1228 mercredi. Le canal supérieur de la régression linéaire est orienté vers le haut, mais la tendance globale à la baisse reste intacte. L'indicateur CCI est entré trois fois dans la zone de surachat, signalant un potentiel renversement vers une tendance baissière et soulignant l'illogisme de la hausse actuelle.
Niveaux de Support les plus proches :
- S1 – 1.1169
- S2 – 1.1108
- S3 – 1.1047
Niveaux de Résistance les plus proches :
- R1 – 1.1230
- R2 – 1.1292
- R3 – 1.1353
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD continue son mouvement ascendant fort et implacable en raison du désir du marché d'acheter constamment des euros et de vendre des dollars. Dans les critiques précédentes, nous avons mentionné que nous ne nous attendions qu'à des baisses de l'euro à moyen terme, mais la hausse actuelle semble maintenant presque comme un pied de nez. Cependant, il serait insensé de nier que le prix est en mouvement ascendant, et il n'y a pas encore de signes de sa fin. Le marché continue de saisir chaque opportunité d'achat, mais la configuration technique avertit d'une forte probabilité de fin de la tendance haussière. Les positions courtes peuvent être envisagées après la consolidation de la paire en dessous de la moyenne mobile, avec des cibles à 1.1047 et 1.0986.
Explications des Illustrations :
Canaux de Régression : aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.
Ligne de Moyenne Mobile (paramètres 20,0, lissée) : définit la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit être effectué.
Niveaux de Murray : niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de Volatilité (lignes rouges) : le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochaines 24 heures, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.
Indicateur CCI : Entrer dans la zone de survente (en dessous de -250) ou la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un retournement de tendance dans la direction opposée approche.
