Mercredi, la paire EUR/USD est montée jusqu'au niveau correctif de 200,0% à 1,1165, a rebondi à partir de là, puis est tombée dans la zone de support de 1,1070-1,1081 avant de rebondir de cette zone. Techniquement, la paire a évolué presque parfaitement. Un nouveau retournement en faveur de l'euro suggère un retour au niveau de 1,1165. Cependant, après la réunion de la Réserve fédérale d'hier, je suis encore moins enclin à m'attendre à une nouvelle faiblesse du dollar, et je vais expliquer pourquoi ci-dessous.
Le modèle de vagues est devenu légèrement plus complexe, mais dans l’ensemble, il ne soulève pas beaucoup de questions. La dernière vague descendante terminée a cassé le bas de la vague précédente, tandis que la dernière vague ascendante terminée n’a pas dépassé le sommet de la vague du 26 août. Par conséquent, la tendance "baissière" est toujours en formation. Elle pourrait être de courte durée, mais pour qu'elle se termine, il nous faut une clôture au-dessus du sommet du 6 septembre à 1.1152. Hier, la paire n’a franchi brièvement ce niveau, sans clôturer au-dessus, donc je ne considère pas que la tendance est devenue "haussière".
Les nouvelles de mercredi étaient significatives, mais il n'y avait que quelques points clés. Premièrement, la Fed a réduit le taux d'intérêt de 0,50 %, comme la plupart des traders s'y attendaient, ce qui en fait le scénario le plus "accommodant". Deuxièmement, Powell a clairement indiqué que de nouvelles réductions de taux ne se produiraient pas rapidement. Il pourrait y avoir deux autres réductions de 0,25 % d’ici la fin de l’année et quatre autres réductions de 0,25 % au cours des deux prochaines années. À mon avis, le marché s'attendait à un assouplissement monétaire plus agressif. Ainsi, le dollar a d’abord atténué la pression du marché concernant l'assouplissement initial, et ensuite, le marché a peut-être compris que les réductions de taux totales ne seraient pas aussi importantes que prévu. Nous pouvons maintenant dire que le marché a entièrement pris en compte la réunion du FOMC, et je ne vois aucune nouvelle raison de vendre le dollar. En dessous du niveau de 1.1165, je reste "baissier" et m’attends à ce que la paire baisse à nouveau.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de correction de 76,4% à 1,1013 et est montée au niveau de Fibonacci de 100,0% à 1,1139. Depuis ce niveau, la paire a également rebondi, indiquant une possibilité de baisse. L'indicateur CCI a formé deux divergences "baissières", augmentant significativement la probabilité d'un retournement en faveur du dollar américain. Une baisse pourrait commencer vers le niveau de 1,1013. Si la paire se consolide au-dessus du niveau de 1,1139, une nouvelle hausse vers le prochain niveau de correction de 127,2% à 1,1286 peut être attendue, annulant ainsi le scénario "baissier".
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont fermé 23 148 positions longues et 4 563 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques mois, mais les taureaux ont récemment repris activement le dessus. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est de 193 000, contre 111 000 positions courtes.
Je crois toujours que la situation va pencher en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro. Il est également important de noter que la réduction de taux de la Fed en septembre a déjà été largement prise en compte par le marché. Le potentiel de baisse de l'euro reste significatif. Cependant, il ne faut pas oublier que l'analyse technique ne soutient actuellement pas pleinement une forte chute de l'euro.
Calendrier Économique pour les États-Unis et la Zone Euro :
- États-Unis – Demandes Initiales d'Allocations Chômage (12:30 UTC)
- États-Unis – Indice de la Fed de Philadelphie (12:30 UTC)
- États-Unis – Ventes de Maisons Neuves (12:30 UTC)
Le 19 septembre, le calendrier économique contient trois entrées relativement peu importantes. L'impact des nouvelles sur le sentiment des traders aujourd'hui devrait être minimal.
Prévision EUR/USD et Conseils de Trading :
De nouvelles positions courtes sur la paire sont possibles après un rebond depuis le niveau de 1.1139 sur le graphique de 4 heures, avec un objectif de 1.0984 ou depuis le niveau de 1.1165 sur le graphique horaire. Les positions longues peuvent être envisagées si la paire clôture au-dessus du niveau de 1.1139 sur le graphique de 4 heures, avec des objectifs à 1.1165 et 1.1286.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0917 à 1.0668 sur le graphique horaire et de 1.1139 à 1.0603 sur le graphique de 4 heures.
