Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes
La paire EUR/USD a commencé la nouvelle semaine de manière assez prometteuse. Si l'on fait abstraction du fait que l'euro a commencé à baisser une heure avant la publication de données faibles de la zone euro, tout s'est bien passé. Nous ne pensions pas qu'un léger écart à la baisse des indices d'activité économique de l'Allemagne et de l'UE provoquerait une réaction aussi forte. Cependant, n'oublions pas qu'il pourrait simplement s'agir d'une manipulation des teneurs de marché. Le prix n'a pas réussi à tester son dernier plus bas local ni à se consolider en dessous de la ligne Senkou Span B. Par conséquent, nous n'avons assisté qu'à une correction de routine qui n'a pas affecté le sentiment ou la tendance générale du marché. Nous pensons qu'une réaction aussi forte du marché s'explique par le fait que les quatre indices d'activité économique étaient plus faibles que prévu.
Rien ne change sur la période horaire. La paire reste dans un canal ascendant après une correction descendante relativement modeste. Au cours de la semaine dernière, elle a été échangée exclusivement entre les niveaux de 1.1092 et 1.1185. Ainsi, un canal horizontal s'est formé au sommet. Rappelons qu'en 2024, le marché a tendance à atteindre une certaine hauteur puis à entrer dans une phase de stagnation, qui peut durer une semaine voire un mois. Le fait est que le dollar n'arrive toujours pas à croître. Et lorsque cela se produit, cette croissance n'a pas d'impact significatif.
Lundi, deux signaux de trading ont été formés. D'abord, la paire a franchi la zone de 1.1129-1.1137, puis a testé et rebondi depuis le niveau de 1.1092. Une position courte pouvait être ouverte dans le premier cas et une position longue dans le second. Il était possible de gagner 30-40 pips sur ces deux transactions.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 17 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste haussière depuis longtemps. La tentative des baissiers de prendre le dessus s'est soldée par un échec complet. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué au second semestre 2023 et au début de 2024, tandis que les traders commerciaux (ligne bleue) ont augmenté. Actuellement, les professionnels augmentent de nouveau leurs positions longues.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro. L'analyse technique indique que le prix est en phase de consolidation—en d'autres termes, une tendance plate. Sur la période hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire évolue entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'une tendance plate de sept mois à une de dix-huit mois.
Les lignes rouges et bleues s'écartent davantage, indiquant une augmentation des positions longues sur l'euro. Cependant, de tels changements ne peuvent pas constituer une base pour des conclusions à long terme dans une tendance plate. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe des non-commerciaux a diminué de 10 500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 1 200. En conséquence, la position nette a diminué de 11 700. L'euro a toujours un potentiel de baisse.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Dans le cadre temporel horaire, la paire a de réelles chances de mettre fin à la tendance haussière sans fondement, mais ces chances continuent de s'estomper sous nos yeux. La ligne de tendance a été franchie ainsi que la ligne Senkou Span B. Désormais, la tendance haussière plus globale reprendra probablement. Il n'y a pas de raison de parler des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une nouvelle baisse du dollar - elles n'existent pas. Pour être plus précis, le marché ne 'voit' que les nouvelles qui lui disent de vendre le dollar. Les corrections se produisent occasionnellement, mais cela ne change pas le fait que l'euro monte sans justification solide.
Pour le 23 septembre, nous soulignons les niveaux suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1077) et Kijun-sen (1.1127). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l’identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à zéro si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protègera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Mardi, la zone euro et les États-Unis n'auront ni fond économique ni fond macroéconomique. Par conséquent, la volatilité intrajournalière sera probablement faible, et la paire devrait rester dans le canal horizontal de 1.1092-1.1185.
Explication des illustrations :
Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l’indicateur Ichimoku, transférées du cadre temporel de 4 heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Celles-ci fournissent des signaux de trading.
Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
