Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a tenté de commencer une correction vendredi et a même réussi à se consolider au-dessus du niveau 1.3151. Cependant, le mouvement haussier a été de courte durée, car les nouvelles en provenance des États-Unis ont ramené les vendeurs (bears) sur le marché, qui étaient également prêts pour une légère pause. La consolidation des cotations en dessous du niveau 1.3151 indique une baisse vers le niveau de correction de 127,2% à 1.3054. Un rebond à partir de ce niveau permettra de nouveau une correction visant 1.3151. La tendance devient "baissière".
La situation avec les vagues ne soulève aucune question. La dernière vague haussière achevée le 26 septembre n'a pas dépassé le pic de la vague précédente, tandis que la vague baissière actuellement en formation a facilement franchi le bas de la vague précédente, qui était au niveau de 1.3311. Ainsi, la tendance "haussière" est maintenant considérée comme terminée, et la formation d'une tendance "baissière" a commencé.
Comme je l'ai mentionné, le contexte informationnel de vendredi a de nouveau favorisé les traders baissiers. Les rapports sur l'emploi et le chômage étaient bien meilleurs que les attentes du marché. 254 000 nouveaux emplois ont été créés au lieu des 140 000 anticipés par les traders, et les valeurs des deux rapports précédents ont été révisées à la hausse. Ainsi, les vendeurs avaient toutes les raisons nécessaires pour continuer leurs attaques. Cependant, cette semaine, le marché suivra de près le prochain rapport sur l'inflation. Le rythme de l'assouplissement de la politique monétaire de la Fed est très important, et l'inflation y impacts directement aux côtés du marché du travail et du chômage. Les données sur le chômage et le marché du travail permettent au FOMC de mener un assouplissement plus mesuré et de ne pas se précipiter. Toutefois, si l'inflation atteint le niveau cible, elle pourrait renverser la situation. Si l'inflation baisse à 2,3% ou moins, la Fed pourrait procéder à une réduction de taux de 0,50% lors de la prochaine réunion, mettant de nouveau la pression sur le dollar américain. Cette pression ne sera probablement pas suffisante pour renverser la tendance "baissière" en formation, mais nous pourrions assister à une forte vague corrective.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a inversé en faveur du dollar et s'est consolidée sous le niveau correctif de 76,4% à 1,3314. Ainsi, le processus de baisse pourrait continuer vers le prochain niveau de 1,3044. Aucune nouvelle divergence émergente n'est observée aujourd'hui, mais ces dernières semaines, un nombre suffisant de signaux "baissiers" s'est formé. Un rebond à partir du niveau de 1,3044 permettra une certaine croissance, mais il est crucial pour les baissiers de clôturer en dessous de ce niveau pour poursuivre la baisse vers le niveau Fibonacci de 61,8% – 1,2745.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Le sentiment de la catégorie de traders "Non-commerciale" au cours de la dernière semaine de rapport est devenu plus "haussier." Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 6 144, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 629. Ainsi, pendant deux semaines, les professionnels ont réduit leurs positions longues et augmenté leurs positions courtes, mais ils ont désormais repris l'achat de la livre. Les haussiers conservent toujours un avantage solide. L'écart entre les positions longues et courtes est de 93 000 : 161 000 contre 68 000.
À mon avis, les perspectives de baisse de la livre demeurent, bien que les rapports COT suggèrent actuellement le contraire. Au cours des trois derniers mois, le nombre de positions longues a augmenté de 135 000 à 161 000, tandis que le nombre de positions courtes est passé de 50 000 à 68 000. Je pense qu'avec le temps, les professionnels commenceront à réduire leurs positions longues ou à augmenter leurs positions courtes, car tous les facteurs possibles pour acheter la livre sterling semblent avoir été épuisés. L'analyse technique indique que ce processus pourrait commencer très bientôt.
Calendrier des Nouvelles pour les États-Unis et le Royaume-Uni:
Ce lundi, le calendrier des événements économiques ne contient pas d'entrées importantes. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment du marché sera absente aujourd'hui.
Prévisions pour GBP/USD et Conseils aux Traders:
Les ventes de la paire étaient possibles lorsque le graphique horaire a rebondi depuis le niveau de 1,3425, visant 1,3357 et 1,3259. Les deux objectifs ont été atteints. Une clôture sous 1,3259 a permis aux traders de continuer à vendre, visant 1,3151. Une clôture sous 1,3151 cible 1,3054. Tous les objectifs sauf le dernier ont été remplis. Je crois que les ventes peuvent être clôturées. Les achats deviendront possibles dès un rebond depuis le niveau de 1,3054 ou depuis le niveau de 1,3044, visant 1,3151.
Les grilles de niveaux de Fibonacci sont construites de 1,2892 à 1,2298 sur le graphique horaire et de 1,4248 à 1,0404 sur le graphique 4 heures.
