Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a poursuivi son mouvement à la baisse vers le niveau correctif de 127,2 % à 1,3054 lundi. Il n'y a pas eu de rebond à partir de ce niveau, et aujourd'hui, la paire pourrait tenter de le tester à nouveau. Un rebond suggérerait une inversion en faveur de la livre sterling et une certaine croissance vers le niveau de 1,3151. Si la paire clôture en dessous du niveau de 1,3054, la probabilité d'une nouvelle baisse vers le niveau suivant de 1,2931 augmentera.
Le motif de vague est clair. La dernière vague ascendante complétée (le 26 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, et la vague descendante actuelle a facilement franchi le creux de la vague précédente, qui était à 1,3311. Ainsi, la tendance haussière est maintenant considérée comme terminée, et la formation d'une tendance baissière a commencé.
Lundi, il n'y avait aucune publication de nouvelles significatives pour le dollar ou la livre. Cependant, le contexte général continue de soutenir les baissiers, qui sont restés dans l'ombre pendant longtemps. L'élan des haussiers ne pouvait pas être soutenu indéfiniment. L'économie britannique ne montre pas de bons résultats, notamment avec des préoccupations persistantes concernant la lenteur de la croissance économique. L'inflation reste au-dessus du niveau cible et pourrait s'accélérer dans les mois à venir, permettant à la Banque d'Angleterre de maintenir des taux d'intérêt élevés plus longtemps comparé à la Réserve fédérale. Cependant, même ce facteur seul ne suffit plus à soutenir les traders haussiers. Ces derniers mois, ils ont déjà pris en compte un rythme plus lent d'assouplissement de la politique monétaire par la Banque d'Angleterre par rapport à la Fed, ainsi que l'anticipation de baisses de taux par la Fed. Ces deux facteurs ont longtemps soutenu les haussiers, mais maintenant les baissiers interviennent. Ils ont déjà brisé la tendance haussière, et nous pouvons désormais nous attendre à une activité accrue de leur part et à un affaiblissement supplémentaire de la livre. Vendredi, le Royaume-Uni publiera le rapport sur le PIB pour août, mais même si la prévision (+0,2%) est atteinte, la croissance pourrait être minime, offrant peu de soutien aux haussiers.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a inversé en faveur du dollar et a consolidé une position en dessous du niveau correctif de 76.4% à 1.3314. Par conséquent, la baisse pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de 1.3044. Aucune nouvelle divergence émergente n'est observée aujourd'hui, mais plusieurs signaux baissiers ont été générés ces dernières semaines. Un rebond à partir du niveau de 1.3044 pourrait suggérer une certaine croissance, mais il est crucial pour les baissiers de clôturer en dessous de ce niveau pour continuer le déclin vers le niveau de 61.8% de Fibonacci à 1.2745.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Le sentiment des traders institutionnels est devenu plus optimiste au cours de la dernière semaine de rapport. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 6 144, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 629. Pendant deux semaines, les traders professionnels réduisaient leurs positions longues et augmentaient leurs positions courtes, mais maintenant ils ont repris l'achat de la livre. Les taureaux maintiennent toujours un fort avantage. L'écart entre le nombre de positions longues et courtes est de 93 000 : 161 000 contre 68 000.
À mon avis, la livre fait toujours face à des risques à la baisse, mais les rapports COT suggèrent pour l'instant le contraire. Au cours des trois derniers mois, le nombre de positions longues est passé de 135 000 à 161 000, tandis que les positions courtes ont augmenté de 50 000 à 68 000. Je crois qu'avec le temps, les traders institutionnels commenceront à réduire leurs positions longues ou à augmenter leurs positions courtes, car tous les facteurs potentiels d'achat pour la livre ont déjà été réalisés. L'analyse graphique indique que ce processus pourrait commencer dans un avenir proche.
Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
Le calendrier économique de mardi ne contient pas d'événements importants. Par conséquent, la réaction du marché aux nouvelles devrait être minimale aujourd'hui.
Prévisions pour GBP/USD et conseils aux traders :
La vente de la paire était possible après un rebond du niveau de 1.3425 sur le graphique horaire avec des objectifs à 1.3357 et 1.3259. Les deux objectifs ont été atteints. Une clôture en dessous de 1.3259 a permis de prolonger les ventes avec un objectif de 1.3151, et une clôture en dessous de 1.3151 – avec un objectif de 1.3054. Tous les objectifs sauf le dernier ont été atteints. Je pense qu'il est temps de clôturer les positions courtes. De nouvelles positions courtes peuvent être ouvertes si la paire clôture en dessous de 1.3054, avec un objectif de 1.2931. L'achat sera possible sur un rebond à partir de 1.3054 ou 1.3044, avec un objectif de 1.3151.
Les niveaux de Fibonacci sont construits de 1.2892 à 1.2298 sur le graphique horaire et de 1.4248 à 1.0404 sur le graphique de quatre heures.
