Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a continué son mouvement à la baisse mercredi, terminant la journée autour du niveau de 1,0935. Actuellement, le tableau technique suggère que l'élan initial baissier pourrait avoir pris fin. Après tout, le dollar a augmenté presque sans recul pendant deux semaines consécutives. Il est peut-être temps pour une correction. À moyen terme, nous continuons à n'attendre qu'une croissance pour le dollar américain, car nous considérons que le taux de change actuel de la paire est injustifié. L'euro a augmenté pendant longtemps (deux ans) parce que le marché a complètement ignoré tous les facteurs négatifs de la zone euro et les plus positifs des États-Unis. Maintenant, le temps de la rééquilibration est venu. Nous voyons que le dollar monte désormais presque sans raisons apparentes. Il n'y a eu aucun événement significatif cette semaine.
Les minutes du FOMC publiées hier n'ont pas fourni d'informations fondamentalement nouvelles au marché. Elles ont simplement confirmé que la plupart des membres du FOMC soutenaient une réduction des taux de 0,5 % mais n'étaient toujours pas certains de si ce rythme d'assouplissement continuerait lors des prochaines réunions. Et c'était le seul événement de la journée. Ainsi, le point clé reste le même – la Réserve fédérale continuera d'assouplir sa politique monétaire, mais le marché a déjà complètement ou presque totalement prix en compte ce facteur.
Aucun signal de trading n'a été formé lors de la session d'hier. Le prix s'est approché du niveau de 1,0935 seulement en fin de journée, semblant se renverser autour de celui-ci. Par conséquent, de petites positions d'achat avec un Stop Loss en dessous de 1,0935 peuvent être pertinentes. Cependant, la tendance s'est probablement orientée vers la baisse.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 1er octobre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est depuis longtemps haussière. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué de manière spectaculaire. La position nette des traders non-commerciaux (ligne rouge) a diminué dans la seconde moitié de 2023 et au début de 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les professionnels accumulent de nouveau des positions longues.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix est dans une zone de consolidation, en termes plus simples, dans une plage plate. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre 1.0448 et 1.1274. Cela signifie que nous sommes passés d'une plage plate de sept mois à une de dix-huit mois.
Actuellement, les lignes rouges et bleues s'éloignent l'une de l'autre, indiquant une augmentation des positions longues sur l'euro. Cependant, de tels changements ne peuvent servir de base pour des conclusions à long terme dans la plage plate. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues pour le groupe non-commercial a diminué de 9 500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a chuté de 16 300. L'euro a encore un potentiel important pour une baisse supplémentaire.
Analyse de l'EUR/USD 1H
Sur le cadre horaire, la paire a encore une chance réaliste de mettre fin à sa tendance haussière injustifiée qui dure depuis deux ans. Il n'y a pas lieu de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une éventuelle nouvelle baisse du dollar—il n'y en a tout simplement pas. L'analyse technique s'est également retournée en faveur d'un mouvement à la baisse. Bien sûr, la tendance haussière de deux ans pourrait se poursuivre quelque temps en raison de l'élan, mais nous n'attendons rien d'autre qu'une baisse à moyen terme.
Pour le 10 octobre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1111) et la ligne Kijun-sen (1.0988). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 points dans la direction souhaitée. Cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.
Jeudi, il y aura de nouveau très peu d'événements macroéconomiques. Cependant, le rapport clé de la semaine—l'inflation aux États-Unis—sera publié aujourd'hui. Nous ne nous attendons pas à ce que ce rapport (quelle que soit sa valeur) change le sentiment du marché, car il semble que le marché soit déjà prêt à acheter le dollar à moyen terme. Cependant, ce rapport pourrait aider à une correction anticipée ces derniers jours.
Explication des Illustrations :
Niveaux de Support et de Résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement des prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas sources de signaux de trading.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées au cadre horaire depuis le graphique sur 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
Niveaux d'Extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et toute autre figure technique.
Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
