Mercredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la baisse et s'est consolidée en dessous du niveau correctif de 161,8% à 1,0873. Ainsi, le déclin pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 200,0% à 1,0793, qui se trouve également dans une zone de support. Cependant, dans quelques heures seulement, les résultats de l'avant-dernière réunion de la BCE de cette année seront annoncés, ce qui pourrait accroître de manière significative l'activité des traders, la direction du mouvement restant imprévisible.
La situation des vagues ne suscite aucune inquiétude. La dernière vague ascendante complétée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague descendante (encore en formation) a franchi le plancher des trois vagues précédentes. Par conséquent, une nouvelle tendance baissière est en train de se former. Une vague corrective pourrait survenir bientôt, mais les haussiers ont déjà perdu leur emprise sur le marché. La retrouver nécessitera un effort considérable, et il est peu probable qu'ils réussissent à court terme.
Les informations de mercredi n'ont eu que peu de valeur pour les traders. Aucun rapport significatif n'a été publié ni de l'UE ni des États-Unis, et aucune annonce majeure n'était attendue lors du discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, dans la soirée. La réunion de la BCE se termine aujourd'hui, et la conférence de presse d'après-réunion révèlera tous les détails sur les décisions et perspectives en matière de politique monétaire du régulateur. Néanmoins, les traders baissiers ont continué à se positionner hier avant la réunion de la BCE, où une baisse de taux non prévue est attendue. Auparavant, les traders anticipaient la prochaine baisse de taux pas avant décembre, mais la faiblesse de l'économie européenne et la faible inflation incitent la BCE à agir plus tôt. Aujourd'hui, l'UE publiera également son rapport final sur l'inflation de septembre, qui pourrait confirmer que le niveau actuel de l'inflation permet une détente monétaire plus agressive.
Sur le graphique de 4 heures, la pair continue de baisser vers le niveau Fibonacci de 38,2 % à 1,0807. Les deux indicateurs montrent des divergences positives depuis plus d'une semaine, mais celles-ci ne suggèrent que la possibilité d'une correction, car la tendance s'est inversée à la baisse. Actuellement, les traders ignorent les divergences positives. Un rebond à partir du niveau 1,0807 favoriserait l'euro et pourrait conduire à une certaine reprise vers 1,0872 et 1,0935.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 4 407 positions longues et ouvert 11 822 positions courtes. Le sentiment du groupe "non-commercial" est devenu baissier il y a plusieurs mois, mais les haussiers reprennent maintenant le dessus. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 174 000, tandis que les positions courtes totalisent 135 000.
Cependant, pour la cinquième semaine consécutive, les gros investisseurs se délestent de l'euro. À mon avis, cela pourrait être le précurseur d'une nouvelle tendance baissière ou, du moins, d'une correction significative. Le facteur clé du déclin du dollar—les attentes d'un assouplissement monétaire par le FOMC—a déjà été intégré, et il n'y a plus de raison pour que le dollar baisse. De nouvelles raisons pourraient émerger avec le temps, mais pour l'instant, la croissance du dollar américain semble plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière. Par conséquent, je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE :
- UE – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC)
- UE – Décision sur le taux d'intérêt de la BCE (12:15 UTC)
- É.-U. – Ventes au détail (12:30 UTC)
- É.-U. – Indice manufacturier de la Fed de Philadelphie (12:30 UTC)
- É.-U. – Demandes initiales de chômage (12:30 UTC)
- UE – Conférence de presse de la BCE (12:45 UTC)
- É.-U. – Production industrielle (13:15 UTC)
Le calendrier économique du 17 octobre est chargé d'événements importants, la réunion de la BCE étant le plus significatif. L'impact des nouvelles sur le sentiment du marché pourrait être fort.
Prévisions EUR/USD et Conseils pour traders :
La vente de la paire était possible lorsqu'elle a clôturé en dessous de 1,1139 sur le graphique de 4 heures avec des objectifs de 1,1081, 1,1070, 1,1013 et 1,0984—tous atteints. Hier, on pouvait vendre l'euro après qu'il se soit consolidé en dessous de 1,0873. Aujourd'hui, la prudence est conseillée car le discours de Christine Lagarde pourrait entraîner un recul temporaire des baissiers. J'envisagerais d'acheter la paire après un rebond du niveau de 1,0793, mais rappelez-vous que la tendance est passée à baissière.
Les grilles de retracement de Fibonacci sont tracées de 1,1003 à 1,1214 sur le graphique horaire et de 1,1139 à 1,0603 sur le graphique de 4 heures.
