Mardi, la paire de devises EUR/USD n'a pas montré de mouvement significatif, se négociant principalement en dessous de la moyenne mobile tout au long de la journée sans tenter de la dépasser. Même le rapport JOLTs sur les offres d'emploi aux États-Unis, qui était clairement en baisse, a offert peu de soutien alors que le dollar se repliait légèrement de ses sommets locaux.
Concernant le rapport JOLTs, plusieurs points peuvent être soulignés. Tout d'abord, il est publié avec un retard important par rapport aux données en temps réel. Par exemple, hier, nous avons vu les chiffres de... septembre. Des données vieilles de deux mois ne risquent pas de modifier radicalement le sentiment du marché envers le dollar américain. En même temps, il est intéressant de noter que le marché réagissait différemment auparavant. Le dollar était auparavant vendu à la moindre annonce de rapport ou de nouvelles, même sans cela. Maintenant, la situation est inversée.
Nous avons discuté et expliqué ce paradoxe. Depuis deux ans, le marché s'est concentré fortement sur l'assouplissement anticipé de la politique monétaire de la Réserve fédérale, en négligeant d'autres nouvelles et les conditions économiques réelles aux États-Unis et dans l'UE. Les participants au marché étaient focalisés sur la vente du dollar, laissant de côté d'autres facteurs. Après le 18 septembre (comme nous l'avions anticipé), la situation s'est inversée. L'assouplissement de la Fed était pleinement ou presque pleinement intégré dans les prix, et le marché s'est empressé de restaurer la juste valeur du dollar américain tout en prenant en compte l'assouplissement de la Banque centrale européenne, qui avait été précédemment ignoré.
Ainsi, il y a quelques mois, nous avons vu le marché ignorer les nouvelles positives pour le dollar, et maintenant nous le voyons ignorer les nouvelles négatives. Tout cela est logique, bien que peut-être pas évident.
Qu'attendre de l'EUR/USD à l'avenir ? Étant donné que la paire n'arrive même pas à se maintenir au-dessus de la moyenne mobile, on peut s'attendre à de nouvelles baisses. Bien sûr, des rapports importants seront publiés cette semaine aux États-Unis et dans l'UE, ce qui pourrait temporairement orienter le sentiment du marché à la hausse. Une correction est attendue depuis quelques semaines maintenant. Cependant, il convient de rappeler aux lecteurs que l'issue la plus probable, à laquelle tout le monde s'attend, ne se produit souvent pas. Les marchés sont imprévisibles. Ainsi, nous ne serions pas surpris si l'euro continue de baisser depuis les niveaux actuels ou si nous assistons à une brève hausse symbolisant une correction vers le haut. Dans un cas ou dans l'autre, un retracement classique de 50% suivi d'une reprise de la tendance à la baisse est peu probable. Nous croyons toujours que l'objectif de 1,0435 reste pertinent et nous ne voyons aucun facteur de croissance à long terme pour l'euro.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse, au 30 octobre, est de 51 pips, considérée comme "faible". Nous prévoyons que la paire évoluera entre 1,0761 et 1,0863 mercredi. Le canal de régression linéaire supérieur s'est orienté vers le bas, poursuivant la tendance baissière globale. L'indicateur CCI a déjà formé plusieurs divergences haussières, suggérant une possible correction. Cependant, ce n'est qu'un avertissement.
Niveaux de support les plus proches :
- S1 - 1,0803
- S2 - 1,0742
- S3 - 1,0681
Niveaux de résistance les plus proches :
- R1 - 1,0864
- R2 - 1,0925
- R3 - 1,0986
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD continue son mouvement à la baisse. Depuis des semaines, nous n'attendons que des baisses de l'euro à moyen terme et soutenons pleinement la direction de la tendance à la baisse. Le marché a peut-être déjà intégré toutes ou presque toutes les baisses de taux prévues par la Fed. Si c'est le cas, le dollar a peu de raisons de chuter, bien qu'il y en ait eu peu à l'origine. Les positions courtes peuvent encore être envisagées avec des objectifs à 1,0761 et 1,0742 si le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Si vous tradez uniquement sur des bases techniques, les positions longues peuvent devenir pertinentes au-dessus de la ligne de moyenne mobile, bien qu'une telle rupture indiquerait probablement seulement une correction.
Explication des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
Ligne de moyenne mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et la direction actuelle du trading.
Les niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent l'éventail probable de prix pour la paire au cours des 24 prochaines heures, basé sur les lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou la région de surachat (au-dessus de +250), il signale un retournement imminent de tendance dans la direction opposée.
