La paire de devises EUR/USD a poursuivi sa baisse pendant la majeure partie de mardi. À ce stade, cela devient presque redondant de déclarer l'évidence : l'euro continue de chuter en raison des facteurs que nous avons exposés depuis le début de l'année. Nous pensons toujours que la raison principale de la baisse de l'euro est l'intégration totale ou quasi-totale sur le marché de l'assouplissement de la politique monétaire de la Federal Reserve. Essayons de prédire où l'euro pourrait se retrouver.
Pour répondre à cela, examinons le cadre temporel hebdomadaire. En septembre 2022, la baisse du dollar a commencé après une période de 15 à 16 mois de croissance incessante, au cours de laquelle il a gagné environ 26 cents. Cependant, alors que l'inflation américaine diminuait, le marché a commencé à anticiper un assouplissement de la politique monétaire de la Fed, déclenchant la baisse prolongée du dollar. À notre avis, cette baisse n'est qu'une correction au sein d'une tendance baissière mondiale. Bien sûr, chaque tendance finit par se terminer, mais un tel retournement nécessite des raisons importantes, fondamentales et à long terme, qui ne sont actuellement pas présentes.
Compte tenu de ces observations, l'euro pourrait retourner au niveau de 0,95 $. Cependant, puisque c'est un objectif extrême, et que la tendance se terminera tôt ou tard, nous avons maintenu une fourchette plus réalisable de 1,00–1,02 $ comme notre objectif depuis le début de l'année. Quelques conclusions peuvent être tirées puisque l'euro a chuté de 600 pips en seulement 1,5 mois.
Le marché est maintenant haussier sur le dollar. La deuxième est que le marché a pleinement intégré toutes les raisons de vendre le dollar et est prêt à l'acheter même sans nouvelles et rapports locaux frais. La troisième est que pour que la "tendance du dollar" prenne fin, un événement significatif et catastrophique devrait se produire aux États-Unis, ce qui semble actuellement peu probable. Des facteurs comme le retour de Donald Trump au pouvoir, la pause potentielle de la Fed en décembre, la solide économie américaine, et un marché du travail relativement stable favorisent tous la force du dollar. Dans ses remarques les plus récentes, même Jerome Powell n'a pas souligné la nécessité de continuer à assouplir la politique monétaire pour "sauver le marché du travail." Ainsi, il semble que le marché du travail américain n'ait pas besoin de sauvetage.
Sur le cadre temporel de 4 heures, la paire fait occasionnellement des pauses dans sa baisse. Cependant, ces pauses peuvent commencer autour du 6e niveau. L'indicateur CCI est récemment passé dans la zone de survente et pourrait maintenant former une "divergence haussière". Cela devrait fournir suffisamment d'élan pour une légère correction à la hausse.
Au 13 novembre, la volatilité moyenne pour la paire EUR/USD sur les cinq derniers jours de trading est de 133 pips, classée comme "élevée". Nous prévoyons que la paire se situe entre 1,0467 et 1,0733 mercredi. Le canal de régression linéaire supérieur pointe vers le bas, renforçant ainsi la tendance globale à la baisse. Bien que signalant brièvement des conditions de survente, l'indicateur CCI a déjà complété sa phase corrective faible.
Niveaux de Support les plus proches :
S1 : 1,0498
S2 : 1,0467
Niveaux de Résistance les plus proches :
R1 : 1,0620
R2 : 1,0742
R3 : 1,0864
Recommandations pour le trading :
La paire EUR/USD poursuit sa tendance baissière. Depuis des semaines, nous avons prévu uniquement des baisses de l'euro à moyen terme, et nous maintenons notre perspective baissière. Il est possible que le marché ait intégré tous ou presque tous les potentiels abaissements des taux par la Fed. Si tel est le cas, il n'y a pas de raisons convaincantes pour que le dollar chute—s'il y en a jamais eu. Les positions courtes peuvent encore être envisagées avec des cibles à 1,0498 et 1,0467 si le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Si vous tradez sur une base purement technique, les positions longues peuvent être envisagées uniquement si le prix passe au-dessus de la moyenne mobile, avec des cibles à 1,0864 et 1,0986, mais nous déconseillons actuellement les positions longues compte tenu de l'environnement de marché.
Explication des illustrations :
Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction de trading.
Les niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des 24 prochaines heures, basée sur les lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.
