Mardi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau de correction Fibonacci de 323,6% à 1,0532 et a commencé à monter vers le niveau de 261,8% Fibonacci à 1,0662. Cependant, les acheteurs n'ont une fois de plus pas réussi à atteindre le niveau cible, et aujourd'hui, ils ont perdu de l'élan—la paire revient vers le niveau de 1,0532. Je continue de penser que la probabilité de clôturer en dessous de ce niveau et de poursuivre la baisse vers 1,0420 est plus élevée.
La structure de la vague est claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la vague baissière en cours a facilement cassé les deux derniers creux. Cela indique que la tendance "baissière" reste intacte. Les haussiers ont complètement perdu le contrôle du marché. Pour reprendre le contrôle, un effort considérable serait nécessaire, ce qu'ils sont peu susceptibles de réaliser prochainement. Pour inverser la tendance actuelle, la paire devrait remonter au-dessus du niveau de 1.0800, ce qui semble improbable à court terme.
Mardi, les nouvelles ont eu peu d'impact sur les traders. Le rapport final sur l'inflation pour octobre dans la zone euro a confirmé l'estimation préliminaire. Les permis de construire et les mises en chantier aux États-Unis pour octobre étaient également conformes aux prévisions. Par conséquent, les traders manquaient d'informations significatives pour faire bouger le marché, et l'euro manquait d'opportunités de croissance. Depuis plusieurs jours, les haussiers peinent à relever la paire depuis ses récents creux. Cependant, les baissiers ont constamment repris le contrôle, et leur avantage est évident. Je ne vois aucun événement au calendrier de cette semaine qui pourrait soutenir significativement les haussiers. Le discours de Christine Lagarde aujourd'hui ne devrait pas différer de ses remarques de lundi.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est revenue au niveau correctif de Fibonacci de 100 % à 1,0603, a rebondi et s'est inversée en faveur du dollar américain. Simultanément, une divergence "baissière" est apparue sur les indicateurs CCI et RSI. Ces signaux suggèrent que la baisse de l'euro a repris et pourrait se poursuivre pendant plusieurs semaines. Le premier objectif est le niveau correctif de Fibonacci de 127,2 % à 1,0436.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Selon le rapport des engagements des traders (COT), les spéculateurs ont ajouté 103 positions longues tout en clôturant 14 113 positions courtes la semaine dernière. Le sentiment parmi la catégorie "Non-commercial" est devenu "baissier". Les spéculateurs détiennent désormais 160 000 positions longues et 167 000 positions courtes.
Depuis huit semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leur exposition à l'euro. À mon avis, cela indique l'émergence d'une nouvelle tendance "baissière" ou, tout au moins, une forte correction globale. Le principal facteur de la baisse antérieure du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique du FOMC—est déjà intégré dans les cours, et le marché n'a plus de raison de vendre le dollar. Bien que de nouveaux facteurs puissent apparaître au fil du temps, un renforcement supplémentaire du dollar américain semble plus probable. L'analyse technique soutient également le début d'une tendance "baissière" à long terme. Par conséquent, je prévois une baisse prolongée de la paire EUR/USD. Le dernier rapport COT ne suggère pas un retour vers une tendance "haussière".
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (13:00 UTC)
Le 20 novembre, le calendrier économique ne contient qu'une seule entrée. On s'attend à ce que les actualités du jour aient un impact limité sur le sentiment du marché.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
La vente pourrait être envisagée si la paire rebondit de la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, ciblant 1.0662. L'objectif est atteint. Une clôture en dessous de ce niveau a soutenu le maintien des positions de vente ciblant 1.0603 et 1.0532, qui ont toutes deux été atteintes. Aujourd'hui, un rebond depuis 1.0603 suggère la possibilité d'ouvrir de nouvelles positions de vente ciblant 1.0532 et 1.0420.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003 à 1.1214 sur le graphique horaire et de 1.0603 à 1.1214 sur le graphique de 4 heures.
