Jeudi, la paire EUR/USD s'est consolidée sous le niveau de Fibonacci de 323,6 % à 1,0532 et a poursuivi sa baisse. Aujourd'hui, le prix a atteint le niveau de 1,0420 et s'est rapproché du niveau de Fibonacci de 423,6 % à 1,0320. À mon avis, les vendeurs ont commencé à encaisser leurs profits, ce qui suggère un potentiel de rebond. La forte baisse de l'euro aujourd'hui est souvent le signe d'un mouvement final à la baisse.
La structure des vagues est claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la vague baissière en cours a facilement franchi les deux derniers creux. Cela indique que la paire poursuit sa tendance baissière. Les haussiers ont complètement perdu le contrôle du marché. Le récupérer nécessiterait un effort considérable, ce qui semble improbable à court terme. Pour que la tendance actuelle se renverse, la paire devrait dépasser le niveau de 1.0800 - un scénario qui paraît peu probable à court terme.
Jeudi, le contexte économique de l'euro n'était pas particulièrement favorable ni riche en événements pour les traders. Plusieurs rapports américains ont renforcé le dollar américain, bien que les données elles-mêmes n'étaient pas particulièrement positives. Le nombre de demandes d'indemnisation chômage était de 213 000, légèrement mieux que les 220 000 attendues. L'indice PMI de Philadelphie s'établissait à -5,5, contre des prévisions de 8 à 10, tandis que les ventes de logements neufs atteignaient 3,96 millions, comparé aux attentes de 3,93 millions. Malgré cela, le dollar américain s'est raffermi tout au long de la journée.
Aujourd'hui, cependant, l'euro a subi un revers plus important. Les indices d'activité économique pour les secteurs manufacturiers de l'Allemagne et de l'UE étaient globalement conformes aux attentes, mais le secteur des services a affiché des résultats étonnamment plus faibles. Le marché a réagi par une vente massive d'euros, entraînant une baisse de 150 points. Cette chute était excessive et disproportionnée par rapport aux données, suggérant qu'il s'agissait de la poussée finale des baissiers avant une pause pendant un certain temps.
Sur le graphique 4 heures, la paire a retracé jusqu'au niveau correctif Fibonacci de 100% à 1,0603, a rebondi à partir de celui-ci, et s'est tournée en faveur du dollar américain. Dans le même temps, une divergence baissière s'est formée sur les indicateurs CCI et RSI. Cela a fourni plusieurs signaux indiquant que la baisse de l'euro avait repris, qui ont été rapidement exécutés. La paire a déjà clôturé en dessous du niveau de 1,0436, ouvrant la voie à de nouvelles baisses vers le prochain niveau correctif Fibonacci de 161,8% à 1,0225.
Rapport des Engagements des Traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 103 positions longues et fermé 14 113 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" s'est orienté vers une tendance baissière. Les spéculateurs détiennent désormais 160 000 positions longues et 167 000 positions courtes.
Depuis huit semaines consécutives, les grands participants du marché délaissent l'euro. Cette tendance signale soit l'émergence d'un nouveau mouvement baissier, soit, au moins, une forte correction mondiale. Le facteur clé ayant entraîné la précédente baisse du dollar—les attentes d'un changement accommodant par le FOMC—a déjà été pris en compte dans les cours. Sans raison immédiate de vente massive du dollar, la probabilité d'une poursuite de la vigueur du USD reste plus élevée. L'analyse technique soutient également la formation d'une tendance baissière à long terme. Par conséquent, je prévois une baisse prolongée de la paire EUR/USD. Le dernier rapport COT ne fournit aucune indication d'un retournement vers un sentiment haussier.
Calendrier économique pour les États-Unis et l'UE :
- UE : Changement du PIB de l'Allemagne (07:00 UTC)
- UE : PMI Manufacturier de l'Allemagne (08:30 UTC)
- UE : PMI des Services de l'Allemagne (08:30 UTC)
- UE : PMI Manufacturier de la Zone Euro (09:00 UTC)
- UE : PMI des Services de la Zone Euro (09:00 UTC)
- États-Unis : PMI Manufacturier (14:45 UTC)
- États-Unis : PMI des Services (14:45 UTC)
- États-Unis : Indice de Confiance des Consommateurs de l'Université du Michigan (15:00 UTC)
Le 23 novembre, le calendrier économique inclut plusieurs entrées significatives. Ces événements pourraient exercer une influence notable sur le sentiment du marché pour le reste de la journée.
Prévisions EUR/USD et Conseils de Trading
La vente de la paire était possible avec un rebond de la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, visant 1.0662. Cet objectif a été atteint. La clôture en dessous de ce niveau a permis aux traders de maintenir les ventes avec des objectifs à 1.0603 et 1.0532, qui ont également été atteints. Un rebond à partir du niveau de 1.0603 a indiqué des opportunités pour des ventes supplémentaires avec des objectifs à 1.0532 et 1.0420. Ces objectifs ont également été atteints.
Je ne recommande pas d'acheter la paire pour le moment, malgré la possibilité que les baissiers prennent une courte pause.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont construits de 1.1003 à 1.1214 sur le graphique horaire et de 1.0603 à 1.1214 sur le graphique à 4 heures.
