Mercredi, la paire de devises EUR/USD a montré peu d'intérêt pour des mouvements actifs. Beaucoup avaient anticipé une forte volatilité et des mouvements de tendance cette semaine, mais rien ne s'est concrétisé alors que la majorité de la semaine est passée. Cela sert de rappel supplémentaire à une vérité bien connue des traders expérimentés : sur le marché, rien n'est certain. En termes simples, même si une journée est remplie d'événements comme les discours de Christine Lagarde et Jerome Powell ainsi que de grands rapports macroéconomiques, cela ne garantit pas de forts mouvements de tendance. La même incertitude s'applique à la direction des mouvements. Même si tous les facteurs pointent vers le sud, le prix peut se déplacer dans la direction opposée aussi rapidement que possible. Cela se produit parce que le taux de change de toute paire est déterminé uniquement par l'équilibre de l'offre et de la demande, et les market makers, avec leurs gros volumes de liquidité, peuvent manipuler les prix.
Ainsi, le travail d'un trader consiste à identifier des modèles et des signaux à haute probabilité qui pourraient se réaliser. La rentabilité d'un trader se détermine par ses performances sur le long terme. Pour revenir à cette semaine, l'euro reste stationnaire, maintenant ses tendances baissières locales et globales. La majeure partie de mercredi, le prix s'est échangé en dessous de la moyenne mobile, suggérant qu'une nouvelle baisse reste plus probable. À ce stade, même les fondamentaux locaux et la macroéconomie ont une influence minimale sur les perspectives de l'euro et du dollar. La situation actuelle n'est pas différente d'il y a un ou trois mois.
Depuis deux ans, le marché se concentre exclusivement sur l'intégration des futures politiques monétaires accommodantes de la Réserve Fédérale. Désormais, il traite d'autres facteurs qui favorisent principalement le dollar américain. Donc, même si un rapport ISM isolé est décevant, quelle différence cela fait-t-il ? Quel effet peuvent avoir des commentaires de Christine Lagarde ou Jerome Powell lorsque les facteurs entraînant la vente du dollar américain ont déjà été pris en compte ? Si la tendance baissière de 16 ans persiste et que l'euro est susceptible de tomber en dessous de la parité avec le dollar en 2025, que reste-t-il à débattre ?
En conséquence, les événements de cette semaine ne devraient avoir qu'un impact local sur le taux de change EUR/USD. Une correction pourrait se poursuivre, mais nous voyons l'euro dériver progressivement à la baisse jusqu'à présent. L'indicateur CCI est entré à plusieurs reprises en territoire de survente et a dessiné de nombreuses divergences haussières, pourtant nous n'avons observé qu'un modeste retracement. Que cela nous dit-il ? De notre point de vue, cela renforce l'idée que la baisse continuera au fil du temps. C'est précisément ce que nous attendons.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse, au 5 décembre, est de 68 pips, ce qui est considéré comme "moyen". Nous prévoyons que la paire évoluera de 1,0455 à 1,0591 jeudi. Le canal de régression linéaire supérieur pointe vers le bas, indiquant que la tendance baissière globale reste intacte. L'indicateur CCI est entré à plusieurs reprises dans la zone de survente, déclenchant une correction à la hausse qui est toujours en cours.
Niveaux de Support les Plus Proches :
- S1 : 1,0498
- S2 : 1,0376
- S3 : 1,0254
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
- R1 : 1,0620
- R2 : 1,0742
- R3 : 1,0864
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD pourrait reprendre sa tendance baissière. Ces derniers mois, nous avons régulièrement souligné nos attentes d'une poursuite de la baisse de l'euro à moyen terme, soutenant pleinement la tendance baissière globale. Il y a une forte probabilité que le marché ait intégré la plupart, voire la totalité, des futures baisses de taux de la Fed. Si tel est le cas, le dollar manque toujours de raisons pour une baisse à moyen terme, bien que celles-ci aient été rares.
Si le prix reste en dessous de la ligne de moyenne mobile, des positions courtes peuvent être envisagées, avec des objectifs à 1,0376 et 1,0254. Si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile, des positions longues peuvent être envisagées pour un trading "pur" technique, avec des cibles à 1,0620 et 1,0695. Cependant, nous ne recommandons pas des positions longues en raison de la perspective baissière.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
La Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures sur la base des lectures de volatilité actuelles.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale une inversion de tendance imminente dans la direction opposée.
