Vendredi, la paire EUR/USD a inversé sa tendance en faveur de l'euro et est revenue au niveau de retracement Fibonacci de 323,6 % à 1,0532. Un rebond de ce niveau aujourd'hui favoriserait le dollar américain, potentiellement reprenant la baisse vers 1,0420. Cependant, ces dernières semaines, la paire est restée dans une plage horizontale, et je n'exclus pas une nouvelle hausse de l'euro vers 1,0600.
La structure des vagues est simple et claire. La dernière vague baissière terminée n'a pas cassé le précédent point bas, tandis que la dernière vague haussière a légèrement dépassé le sommet précédent. Cela indique la formation d'une tendance "haussière", bien qu'elle semble faible et puisse déjà être terminée. Pour que la tendance "haussière" actuelle se brise, la paire doit tomber en dessous du niveau de 1.0461.
Vendredi, les données fondamentales étaient relativement faibles, mais les haussiers ont réussi à prendre l'initiative. Il est peu probable que le rapport sur la production industrielle de la zone euro ait contribué de manière significative. Les volumes de production en octobre sont restés stables (0 % m/m), ce qui était légèrement mieux que le léger déclin anticipé. Cependant, un taux de croissance nul ne peut vraiment pas être considéré comme positif. L'euro a peut-être montré quelques gains sur ces données, mais les raisons de cette croissance semblent discutables.
La veille, la BCE a décidé de réduire les taux d'intérêt de 0,25 %, et la présidente de la BCE Christine Lagarde a parlé de la faiblesse économique, du ralentissement de la croissance et de la nécessité de poursuivre l'assouplissement de la politique monétaire. Cette combinaison de facteurs ne favorise pas la croissance de l'euro. Ainsi, le meilleur espoir pour l'euro actuellement est de petites augmentations soutenues par des données positives de la zone euro ou des données négatives des États-Unis. En dessous du niveau de 1.0532, le sentiment baissier reste dominant lundi, et je cherche des opportunités pour ouvrir de nouvelles positions courtes.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rejeté le niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,0603 pour la deuxième fois et continue de décliner vers le niveau de 127,2 % à 1,0436. La divergence "baissière" sur l'indicateur CCI soutient davantage le mouvement à la baisse. Un rebond à partir du niveau de 1,0436 pourrait signaler une légère correction à la hausse, mais une clôture en dessous de ce niveau augmenterait la probabilité de nouvelles baisses vers le niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,0225.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT)
Durant la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont fermé 10,318 positions longues et ouvert 7,766 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "baissier" et se renforce, signalant de nouvelles baisses pour la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 157,000, tandis que les positions courtes totalisent 233,000.
Les acteurs majeurs ont constamment déchargé l'euro pendant 13 semaines consécutives, indiquant une tendance "baissière". Le principal moteur pour un dollar plus faible—les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire de la Federal Reserve—est déjà intériorisé. Il y a peu de raisons pour que les marchés continuent à vendre le dollar, rendant plus probable une nouvelle force du USD. L'analyse technique indique également le début d'une tendance "baissière" à long terme, soutenant les attentes d'un déclin prolongé de l'EUR/USD.
Calendrier économique pour la zone euro et les États-Unis
- Zone euro : Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (07:00 UTC)
- Allemagne : PMI des services (08:30 UTC)
- Allemagne : PMI manufacturier (08:30 UTC)
- Zone euro : PMI des services (09:00 UTC)
- Zone euro : PMI manufacturier (09:00 UTC)
- États-Unis : PMI des services (14:45 UTC)
- États-Unis : PMI manufacturier (14:45 UTC)
Le calendrier économique du 16 décembre contient plusieurs publications notables. L'impact de ces données sur le sentiment du marché devrait être modéré.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD
Des positions courtes auraient pu être ouvertes après le rejet du niveau 1.0603 sur le graphique 4 heures, avec des objectifs à 1.0420 et 1.0320. Ces positions peuvent toujours être tenues. Aujourd'hui, des opportunités de vente se présentent si la paire rejette le niveau 1.0532 sur le graphique horaire. L'achat n'est conseillé que si la paire clôture au-dessus de 1.0532 sur le graphique horaire, mais j'aborderais ces positions avec prudence à ce stade.
Niveaux de Fibonacci :
- Graphique horaire : 1.1003–1.1214
- Graphique 4 heures : 1.0603–1.1214
