Vendredi, la paire de devises EUR/USD a montré un peu de mouvement durant la deuxième moitié de la journée. Cependant, dire que c'était "intéressant" serait exagéré, même en tenant compte du fait que c'était une semaine de fêtes. La volatilité de la paire a atteint seulement 39 pips, ce qui est assez bas, bien que presque le double de la volatilité observée le jeudi. Ce mouvement n'a pas été influencé par des événements fondamentaux ou macroéconomiques, car il n'y en avait pas à considérer.
En essence, la paire est soit stagnante, soit échange avec une faible volatilité. La semaine dernière n'a presque rien fourni pour l'analyse—il n'y a eu ni discours de banques centrales, ni publications économiques significatives, et le marché était fermé mercredi. Actuellement, l'accent est mis uniquement sur l'analyse technique et la tendance globale. Les indicateurs techniques suggèrent que la paire a commencé une nouvelle correction à la hausse, bien qu'elle semble très faible. De plus, après avoir échoué deux fois à percer le niveau de 1.0350, la paire a formé un motif de "double bottom".
Auparavant, nous avions noté que ces motifs sont souvent trop évidents pour avoir plus de 50 % de chance de se réaliser. Ils sont facilement reconnus par la plupart des participants du marché, et si tout le monde devait acheter en se basant sur ce motif, ce serait trop simpliste. Ainsi, nous penchons vers l'idée qu'en janvier, le prix réussira à franchir le niveau de 1.0350 et poursuivra son déclin. Cette perspective est soutenue par presque tous les facteurs actuellement disponibles. Une tendance baissière persiste sur tous les horizons temporels supérieurs. Le contexte fondamental, comme nous l'avons souligné tout au long de 2024, reste résolument en faveur du dollar américain.
Bien sûr, une nouvelle correction ciblant autour de 1.0620 pourrait commencer. La paire pourrait même entrer dans une plage plate entre 1.0350 et 1.0620, mais de tels mouvements ne modifieraient pas le tableau technique plus large. Les périodes plates et les corrections sont généralement utilisées par les principaux acteurs du marché pour accumuler des positions.
Pour cette semaine—qui peut légitimement être considérée aussi festive que la précédente—il y aura légèrement plus d'événements significatifs, mais pas beaucoup plus. Jeudi 2 janvier, les deuxièmes estimations des PMI manufacturiers pour l'Allemagne, l'UE et les États-Unis seront publiées, ainsi que le rapport sur les demandes de chômage aux États-Unis. Vendredi, le taux de chômage en Allemagne et le PMI manufacturier ISM des États-Unis seront publiés. Seul le PMI ISM est susceptible de provoquer une forte réaction du marché et de le sortir de sa torpeur des fêtes. Les autres rapports sont d'importance secondaire. Par conséquent, si un réveil du marché doit se produire, cela se fera probablement vendredi.
La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 30 décembre, est de 50 pips, ce qui est classé comme "moyenne." Lundi, nous prévoyons que la paire fluctue entre les niveaux de 1,0377 et 1,0477. Le canal de régression supérieur pointe actuellement vers le bas, indiquant que la tendance baissière plus large est toujours en vigueur. De plus, l'indicateur CCI est à nouveau entré dans la zone de survente après une baisse significative, ce qui suggère la possibilité d'une correction au maximum.
Niveaux de Support les Plus Proches :
- S1 – 1,0376
- S2 – 1,0254
- S3 – 1,0132
Niveaux de Résistance les Plus Proches :
- R1 – 1,0498
- R2 – 1,0620
- R3 – 1,0742
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD peut continuer sa tendance baissière. Au cours des derniers mois, nous avons constamment anticipé de nouvelles baisses de l'euro sur le moyen terme, soutenant pleinement les perspectives baissières globales, que nous croyons ne pas être encore achevées. Il est très probable que le marché ait déjà intégré toutes les futures baisses de taux de la Federal Reserve, laissant peu de raisons au dollar de s'affaiblir à moyen terme.
Les positions courtes restent pertinentes, avec des objectifs fixés à 1,0376 et 1,0254 si le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Pour ceux qui tradent uniquement sur la base de l'analyse technique, des positions longues pourraient être envisagées si le prix dépasse la moyenne mobile, avec un objectif de 1,0620. Cependant, les mouvements actuels sont faibles, et tout mouvement à la hausse devrait être considéré comme des corrections.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
La Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures, sur la base des lectures de volatilité actuelles.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (inférieure à -250) ou dans la région de surachat (supérieure à +250), cela signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.
