Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a connu une augmentation rapide de près de 200 pips lundi. Il n'y avait pas de raisons fondamentales pour un tel mouvement; le marché a réagi de manière inattendue à l'investiture de Trump. Cependant, qui aurait pu prévoir la vente du dollar américain ? On pourrait envisager l'explication standard de « sentiment de risque accru sur le marché. » Il est important de noter que le déclin du dollar a commencé bien avant l'investiture, indiquant que ce n'était pas un résultat direct du discours de Trump. Il a réitéré ses plans pour remodeler l'Amérique et le monde à de nombreuses reprises, donc rien de particulièrement surprenant ou nouveau ne s'est produit tout au long de la journée—ce n'étaient que des sentiments du marché en jeu.
Nous pensons que ce mouvement n'était pas simplement dû aux émotions du marché, mais plutôt à une prise de bénéfices simple après quatre mois de positions vendeuses. Le marché vendait la paire depuis une longue période, et le moment était judicieusement choisi pour une prise de bénéfices lors d'un événement important. Pour souligner, nous ne pensons pas que le déclin du dollar soit lié à l'investiture de Trump. Aussi rapidement que le dollar est tombé, il pourrait également revenir à ses niveaux précédents. La semaine dernière, le marché a largement ignoré tous les facteurs macroéconomiques et fondamentaux qui soutiennent la monnaie américaine. Les conditions globales favorisent toujours le dollar, et il n'y avait pas de raisons substantielles pour la chute de lundi.
Cela dit, des opportunités de trading significatives ont émergé durant cette période. Lors de la session européenne, le prix a franchi la ligne Senkou Span B, permettant aux traders d’ouvrir des positions longues. La paire a ensuite augmenté d'au moins 100 pips. Les traders pouvaient clôturer leurs positions à différents moments en cours de route et réaliser tout de même un profit.
Rapport COT
Le dernier rapport COT, daté du 14 janvier, indique que la position nette des traders non commerciaux a systématiquement été orientée vers une position haussière. Cependant, les baissiers ont récemment pris l'avantage. Il y a deux mois, on a observé une augmentation significative du nombre de positions courtes ouvertes par les traders professionnels, entraînant une position nette devenue négative pour la première fois depuis un certain temps. Cela suggère que l'euro est plus fréquemment vendu qu'il n'est acheté.
Actuellement, nous n'observons aucun facteur fondamental qui pourrait soutenir un renforcement de l'euro. L'analyse technique montre de manière constante que le prix est resté dans une zone de consolidation, démontrant essentiellement une tendance plate. Sur le graphique hebdomadaire, il est évident que depuis décembre 2022, la paire a fluctué entre les niveaux de 1,0448 et 1,1274. Cependant, franchir à la baisse le niveau de 1,0448 a ouvert de nouvelles opportunités pour une baisse supplémentaire.
À présent, les lignes rouges et bleues se sont croisées et ont inversé leurs positions l'une par rapport à l'autre, indiquant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans la catégorie "Non-commercial" a diminué de 3 700 contrats, tandis que les positions courtes ont chuté de 7 400 contrats. Par conséquent, la position nette a légèrement augmenté de 3 700 contrats.
Analyse EUR/USD à 1 heure
Sur l'horizon temporel horaire, la paire de devises est en tendance baissière depuis plus de trois mois. Nous pensons que ce déclin se poursuivra à moyen terme. La Réserve fédérale devrait réduire les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, ce qui représente une position plus restrictive que prévu par le marché. Ce facteur, entre autres, continuera de soutenir le dollar américain. Actuellement, une correction technique est en cours, mais il est peu probable qu'elle dure longtemps.
Pour le 21 janvier, les niveaux suivants sont notables pour le trading : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, et 1.0843. De plus, les lignes Senkou Span B (1.0308) et Kijun-sen (1.0335) doivent être surveillées, car les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée. Il est important de placer des ordres Stop Loss au point d’équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée afin de se protéger contre les pertes potentielles en cas de signal erroné.
Le mardi, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu dans la zone euro. Aux États-Unis, l'indice des prix à la production (IPP) sera publié, mais il est considéré comme un indicateur secondaire. Le marché devrait se stabiliser et revenir à la normale. Le dollar pourrait commencer à se redresser, mais les traders doivent principalement prêter attention aux signaux techniques.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait se terminer. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps 4 heures au cadre de temps horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
