Mardi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de 23,6 %, s'est inversée en faveur de l'euro, et a poursuivi son mouvement à la hausse. Mercredi matin, les cotations de la paire se sont consolidées au-dessus du niveau de 50,0 % de Fibonacci à 1,0373, indiquant une possible poursuite de la croissance vers les niveaux suivants à 1,0411 et 1,0435. Une consolidation en dessous de 1,0373 pourrait signaler un potentiel déclin de l'euro.
La structure des vagues sur le graphique horaire est devenue ambiguë. La dernière vague à la hausse achevée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la plus récente vague à la baisse a franchi les creux des deux vagues précédentes. Cela suggère que la tendance pourrait passer à une phase baissière, ou que nous pourrions assister à un mouvement complexe en formation latérale. Les tailles de vagues incohérentes contribuent à cette incertitude.
Le calendrier économique de mardi était peu chargé, avec seulement un rapport notable qui n'a pas soutenu les baissiers. Les offres d'emploi JOLTS pour décembre ont totalisé seulement 7,6 millions aux États-Unis, nettement en dessous des 8 millions attendus, obligeant les baissiers à se retirer du marché. À mon avis, le déclin du dollar américain est également influencé par les politiques agressives de Donald Trump, visant tout pays réticent à se plier aux règles américaines. Heureusement, les conflits se limitent pour l'instant aux guerres commerciales. Cependant, Trump a déjà exprimé son intérêt pour le canal de Panama et le Groenland. Si le Panama et le Danemark refusent de céder ces territoires, la situation pourrait s'envenimer.
Actuellement, le contexte géopolitique est défavorable au dollar, mais d'un point de vue économique, le dollar reste fort. La politique monétaire du FOMC suggère toujours un renforcement potentiel du dollar en 2025.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain après avoir formé une divergence baissière sur l'indicateur CCI, menant à une baisse vers le niveau de retracement de 161,8% à 1,0225. Un rebond à partir de ce niveau a soutenu la reprise de l'euro. Une clôture au-dessus de 1,0332 augmente la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le niveau Fibonacci de 127,2% à 1,0436. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont fermé 14 005 positions longues et 9 887 positions courtes. Le groupe "Non-commercial" reste baissier, suggérant la poursuite du déclin de la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 153 000, tandis que les positions courtes totalisent 220 000.
Depuis dix-neuf semaines consécutives, les grands acteurs vendent l'euro, indiquant une tendance baissière sans exception. Occasionnellement, les haussiers dominent pendant des semaines isolées, mais ces occurrences sont des exceptions. Le principal facteur derrière le déclin du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique du FOMC—s'est déjà matérialisé, laissant au marché moins de raisons de vendre le dollar. Bien que de nouveaux facteurs puissent surgir au fil du temps, la croissance du dollar américain reste plus probable. L'analyse graphique appuie également la poursuite de la tendance baissière à long terme, donc je prévois de nouvelles baisses pour la paire EUR/USD.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Indice PMI des services en Allemagne (08:55 UTC)
- Zone euro – Indice PMI des services de la zone euro (09:00 UTC)
- États-Unis – Changement d'emploi ADP (13:15 UTC)
- États-Unis – Indice PMI des services (14:45 UTC)
- États-Unis – Indice PMI des services ISM (15:00 UTC)
Le 5 février, le calendrier économique présente plusieurs rapports importants. L'impact de ces informations sur le sentiment du marché devrait être modéré.
Prévisions et conseils de trading pour EUR/USD :
Vendre la paire est conseillé aujourd'hui suite aux rejets à des niveaux supérieurs sur le graphique horaire. Compte tenu du nombre de niveaux de résistance, prévoir le point exact de rejet est difficile.
Les opportunités d'achat avec des cibles à 1.0411 et 1.0435 restent valables tant que la paire se maintient au-dessus de 1.0373. Toutefois, des baisses sont également possibles aujourd'hui en raison du contexte informationnel.
Niveaux de Fibonacci :
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0533 à 1.0213 sur le graphique horaire et de 1.0603 à 1.1214 sur le graphique 4 heures.
