Les contrats à terme sur les indices boursiers américains et européens ont renoué avec la croissance, surmontant une session tendue de publication de résultats. Une diminution des rendements des bons du Trésor américain a accru l'appétit pour le risque en l'absence de nouvelles tensions commerciales de la part de la Maison-Blanche. De nombreuses entreprises ont dépassé les attentes des analystes, créant un contexte positif pour les investisseurs. La confiance accrue dans des résultats financiers favorables continue de stimuler la croissance des indices boursiers.
Comme mentionné précédemment, la baisse des rendements du Trésor a également eu un impact positif sur les indices boursiers. Des taux d'intérêt plus bas rendent les actions plus attrayantes pour les investisseurs, augmentant la demande pour les actifs risqués. Ce scénario est soutenu par les attentes d'une liquidité globale accrue du marché en raison d'un assouplissement monétaire anticipé à l'avenir. Cependant, le marché reste sensible aux risques géopolitiques et aux changements de politique économique.
L'indice Stoxx Europe 600 a clôturé à un niveau record, suivi par les indices asiatiques qui ont atteint un sommet de sept semaines. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont également pris de l'ampleur.
Un sentiment de stabilité revient peu à peu sur les marchés mondiaux après la volatilité provoquée par les politiques commerciales de l'administration Trump plus tôt cette semaine. Ce changement permet aux investisseurs de se recentrer sur les perspectives de taux d'intérêt, la croissance économique et les bénéfices des entreprises.
Parmi les entreprises européennes publiant leurs résultats aujourd'hui, Societe Generale SA et AstraZeneca Plc ont enregistré des gains après avoir annoncé des bénéfices supérieurs aux attentes. En revanche, Kering SA a décliné après l'annonce du départ du directeur créatif de Gucci, Sabato De Sarno, après seulement deux ans.
Selon les données d'aujourd'hui, les commandes industrielles en Allemagne ont enregistré une forte augmentation en décembre, preuve supplémentaire que les perspectives pour le secteur manufacturier en difficulté du pays pourraient s'améliorer. La demande accrue est probablement due à un renforcement de la production et à des optimisations de la chaîne d'approvisionnement, favorisant un climat d'investissement positif dans le secteur. Les économistes soulignent que cette tendance pourrait indiquer que les entreprises augmentent leurs plans de capacité de production en réponse aux besoins du marché. Le rôle des nouvelles technologies et de l'innovation est également mis en avant, car ils améliorent l'efficacité de la production. De plus, la croissance des commandes pourrait stimuler l'emploi industriel et la croissance des salaires, ce qui pourrait à son tour soutenir la consommation et l'activité économique globale.
Plus tard jeudi, la Banque d'Angleterre devrait abaisser son taux d'intérêt clé. Pendant ce temps, les données sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis aujourd'hui et le rapport crucial sur les emplois non agricoles demain seront également suivis de près par les traders.
Perspectives techniques sur le S&P 500
La demande pour le S&P 500 reste élevée. La tâche principale pour les acheteurs aujourd'hui sera de franchir le niveau de résistance de 6079 $. Cela prolongerait la tendance haussière et ouvrirait la voie vers un mouvement à 6092 $. Un autre objectif crucial pour les acheteurs sera de maintenir le niveau de 6107 $, ce qui renforcerait davantage leur position.
En revanche, si l'appétit pour le risque diminue, les acheteurs devront défendre le niveau de 6069 $. Une cassure en dessous de cette marque repousserait l'indice vers 6058 $ et pourrait ouvrir la voie à une baisse plus prononcée vers 6047 $.
