La paire de devises EUR/USD a connu une légère baisse ce jeudi. La chute de l’euro n’était due à aucun événement spécifique, et la volatilité du marché est restée faible tout au long de la journée.
Nous avons précédemment discuté de la réunion de la Bank of England dans un article relatif à la livre sterling. Il est maintenant important de noter que vendredi—le jour le plus significatif de la semaine—approche. Nous pensons que vendredi apportera la clarté tant attendue. Certains peuvent penser que Trump influence actuellement les marchés, ce qui est en partie vrai. Cependant, le marché cessera bientôt de réagir à chaque déclaration qu'il fait, car moins de 20 % de ses commentaires se concrétisent jamais. Bien que Trump ait agité les marchés lundi, il ne peut pas dicter continuellement les conditions du marché. En conséquence, les instruments de change commencent à se concentrer sur des facteurs constants plutôt que sur des influences temporaires.
Ces facteurs fondamentaux restent inchangés et continuent de favoriser le dollar américain. Il y a environ trois semaines, une correction a commencé sur le cadre temporel quotidien, ce qui était censé être significatif. Cependant, au cours de ces trois semaines, l’euro a chuté à peu près autant qu’il avait augmenté. En d'autres termes, même dans des conditions favorisant l’appréciation de l’euro, celui-ci a eu du mal à se renforcer. De notre point de vue, cela indique que le déclin global de la monnaie européenne est susceptible de persister. Trump a peu contribué à soutenir l’euro ; en fait, il est fortement opposé à des taux d’intérêt élevés de la Réserve fédérale et à un dollar fort. Néanmoins, la Réserve fédérale n’est pas influencée par les préférences de Trump. La Fed prévoit toujours 1 à 2 baisses de taux en 2025, tandis que la Banque centrale européenne pourrait abaisser son taux directeur même en dessous du niveau neutre de 2 %. Naturellement, cette divergence de politique monétaire ne soutient pas l’appréciation de l’euro.
Un autre facteur crucial à considérer est l’état général des économies européenne et américaine. L'année dernière, beaucoup prédisaient une récession américaine ; cependant, le dernier rapport sur le PIB montre une croissance de 2,3 %. En revanche, l’Europe a enregistré un taux de croissance de 0 %, n’offrant aucune tranquillité aux traders. Aujourd'hui, des rapports clés sur le marché du travail et le chômage seront publiés. Si ces rapports révèlent des chiffres inférieurs aux attentes, l’euro pourrait poursuivre sa correction essentielle, bien que difficilement. À l’inverse, si les données s'avèrent à nouveau solides, le dollar pourrait encore se renforcer—ce qui pourrait conduire à une conclusion anticipée de la correction et à une baisse vers la parité des prix.
Au 7 février, la volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD sur les cinq derniers jours de bourse s'élève à 93 pips, ce qui est classé comme "moyenne". Nous nous attendons à ce que la paire évolue entre 1,0278 et 1,0464 vendredi. Le canal de régression linéaire supérieur reste incliné vers le bas, indiquant que la tendance baissière mondiale persiste. L'indicateur CCI est brièvement entré en zone de survente avant de commencer une nouvelle ascension depuis le bas.
Niveaux de Support les plus proches :
S1 – 1.0315
S2 – 1.0254
S3 – 1.0193
Niveaux de Résistance les plus proches :
R1 – 1.0376
R2 – 1.0437
R3 – 1.0498
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD a repris avec vigueur sa tendance baissière, suivie d'une brève correction à la hausse. Au cours des derniers mois, nous avons constamment indiqué notre attente d'une baisse de l'euro à moyen terme, et cette perspective demeure inchangée. La Fed a mis en pause son assouplissement monétaire, tandis que la BCE l'accélère. Il n'y a toujours pas de raisons fondamentales pour un déclin soutenu du dollar, si ce n'est des corrections purement techniques.
Les positions courtes restent pertinentes, visant des niveaux de 1.0200 et 1.0193, bien qu'une correction technique puisse persister quelque temps. Si vous effectuez des transactions purement sur la base de signaux techniques, les positions longues peuvent être envisagées si le prix monte au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs fixés à 1.0464 et 1.0498. Tout mouvement vers le haut est encore classifié comme une correction sur le graphique quotidien.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction commerciale.
Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et corrections.
Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire dans les 24 heures à venir, basée sur les lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.
