Analyse du graphique EUR/USD sur 5 minutes
La paire EUR/USD a montré des mouvements de prix logiques vendredi, bien que le dollar américain se soit finalement renforcé en fin de journée. Cependant, ses gains n'étaient pas particulièrement forts, car les données macroéconomiques américaines n'étaient pas entièrement positives.
Le rapport sur les NFP pour janvier a révélé seulement 143K nouveaux emplois, en deçà des 170K minimums attendus. Cependant, le chiffre pour décembre a été révisé à la hausse à 307K, ce qui rend le rapport globalement correct. Le taux de chômage a chuté de manière inattendue à 4 %, un résultat auquel personne ne s'attendait. Cependant, l'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan a décliné à 67,8 points, ce qui est un signal négatif. Globalement, des données plus solides sur le marché du travail ont compensé la faiblesse des lectures de sentiment, mais le dollar américain n'a pas réussi à afficher un rallye significatif, ce qui était logique.
D'un point de vue technique, le graphique horaire reste inchangé. La récente tendance baissière locale a pris fin, la ligne de tendance a été cassée et une correction a commencé, comme prévu.
Pour la nouvelle semaine, nous anticipons une nouvelle vague haussière, car la correction sur l'intervalle journalier est encore faible. Les corrections peuvent être complexes, souvent sous forme d'une tendance mineure ou d'un mouvement latéral. Actuellement, les graphiques quotidiens et H4 suggèrent une structure de marché plus instable qu'une tendance claire.
Sur l'intervalle de 5 minutes, plusieurs signaux de trading sont apparus vendredi, mais aucun ne valait la peine d'être exécuté. Le premier signal s'est formé pendant la session de trading américaine, coïncidant avec la publication des données sur l'emploi. Pendant de telles périodes, il est risqué de passer des transactions en raison de la volatilité accrue du marché. Plus tard, la paire s'est consolidée dans la fourchette 1.0327–1.0366, où elle est restée jusqu'à la clôture du marché.
Engagements des Traders (COT) Rapport
Le dernier rapport COT (4 février) confirme le changement baissier du sentiment de marché. La position nette des traders non commerciaux (hedge funds, spéculateurs) était restée haussière pendant longtemps, mais les baissiers ont finalement pris le contrôle. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes détenues par les traders institutionnels a fortement augmenté, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant plus souvent vendu qu'acheté.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant une reprise à long terme de l'euro. Le récent mouvement haussier sur le graphique hebdomadaire est à peine perceptible, suggérant qu'il s'agit simplement d'une correction. La tendance baissière de 16 ans reste intacte. Les lignes rouges et bleues dans le rapport COT se sont croisées, signalant un passage à un sentiment baissier.
Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues (achats) dans le groupe Non-commercial ont augmenté de 8.9K contrats. Les positions courtes (ventes) ont augmenté seulement de 0.9K contrats. En conséquence, la position nette a augmenté de 8K contrats, mais cela n'a pas eu d'impact sur la tendance globale baissière.
Analyse du Graphique EUR/USD H1
Sur le graphique horaire, la tendance baissière locale a pris fin, la ligne de tendance descendante ayant été cassée. Nous nous attendons à de nouvelles baisses à moyen terme, car la Federal Reserve pourrait ne réduire les taux qu'une à deux fois en 2025, ce qui est une perspective beaucoup plus restrictive que ce à quoi les marchés s'attendaient. Cependant, à court terme, nous pourrions voir une ou deux vagues haussières supplémentaires avant que la tendance baissière ne reprenne. Fondamentalement, l'euro manque toujours de moteurs haussiers forts, mais des corrections techniques ont lieu.
Le 10 février, les niveaux suivants sont mis en avant pour le trading : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, ainsi que le Senkou Span B (1.0372) et le Kijun-sen (1.0340).
Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, donc les traders doivent s'adapter en conséquence. Toujours placer un Stop Loss pour atteindre le seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 points dans la bonne direction, pour minimiser le risque de faux signaux de cassure.
L'unique événement majeur programmé est un discours de la Présidente de la BCE, Christine Lagarde. Cependant, cela devrait être un événement formel avec peu d'impact sur le marché, car la réunion de la BCE s'est récemment terminée et a déjà fourni toutes les informations politiques nécessaires.
Explications du Graphique
- Lignes rouges épaisses – niveaux de support et de résistance majeurs où des retournements de prix peuvent se produire.
- Lignes de l'indicateur Ichimoku (Kijun-sen, Senkou Span B) – Niveaux de support/résistance forts à partir du graphique de 4 heures.
- Lignes rouges fines – niveaux extrêmes où le prix a précédemment rebondi. Ils servent de signaux de trading potentiels.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux et autres formations techniques.
- Indicateur COT (sur les graphiques) – Montre la position nette de chaque catégorie de traders.
